Авг 13 2019

Золото: особенности торговли в условиях мирового кризиса

Международный брокер AMarkets: «Сейчас, возможно, подходящее время для покупки золота».

Из всех торговых инструментов, которые доступны на рынке Форекс, трейдеры зачастую используют золото для инвестиций и, как правило, для диверсификации рисков. Золото всегда считалось активом-убежищем. Во времена политических и экономических кризисов, или в моменты неопределенности на рынках, инвесторы приобретают этот актив, чтобы, как минимум, сберечь, а как максимум – заработать, продав металл после стабилизации ситуации.

Когда золото растет в стоимости?

Прежде всего, на курс драгоценного металла влияют спрос и предложение. Вдобавок, запасы этого металла оказывают большее влияние на его динамику, чем его потребление. Не последнюю роль играет фундаментальный фактор при спекуляциях с драгоценным металлом. После выхода новостей про войну или финансовые потрясения, золото редко теряет в стоимости, и, обычно, курс его только растет.

Положительное влияние на золото оказывает и рост инфляции, так как металл, в отличие от денег, не теряет в стоимости. Мягкая монетарная политика – мощнейший драйвер роста для золота, так как Центробанк выбрасывает дополнительную ликвидность на рынок, что разогревает его, повышая темпы инфляции.

И, конечно, существует прямая связь этого актива с нефтью. При росте нефти драгметалл укрепляется. И наоборот, при падении — снижается. Другая особенность связана с долларом США, с которым у металла обратная корреляция, т.е. если доллар падает, то золото растет, и наоборот.

Золото вновь в цене

Около двух недель назад на рынке драгметалла произошла смена настроений. Если до этого актив находился в руках продавцов, то сейчас золото устанавливает новые максимумы почти каждый день. Что же повлияло на смену тренда?

В первую очередь виновником ралли стал ФРС, который начал цикл снижения процентной ставки. Снижение ставки вызвало ослабление доллара, и золото, соответственно, пошло вверх.

Так как на Федрезерв равняются и другие Центробанки мира, в ближайшее время стоит ждать аналогичных действий и от других Банков. Первым в этом списке идет Банк Новой Зеландии, который в мае снизил ставку на 25 п.п. и на текущей неделе на целых 50 п.п. Есть признаки того, что австралийский Центробанк может начать цикл снижения, а вслед за РБА на этот шаг может пойти и Индия. Это, не говоря уже про аналогичные планы ЕЦБ, которые будут реализованы в начале осени. Это говорит во многом о том, что мировая экономика замедляется, и, чтобы поддержать положение внутри, Банки стран идут на этот радикальный шаг.

Вторым фактором роста драгметалла стало возобновление торговой войны между США и Китаем.

Основные «боевые действия» развернулись между США и Китаем. Противостояние этих держав началось летом 2018, и за это время обе стороны обменялись тарифными ограничениями. Руководствуясь благой целью защитить американских производителей и интересы американского бизнеса, глава США ввел пошлины в размере 10% и 25% на половину китайского экспорта. Пекин на это ответил вводом тарифов от 5% до 10% на импорт американской продукции.

Однако главный удар на себя приняла как раз та сторона, которую Дональд Трамп стремился поддержать. Более 70% производителей из США почувствовали на себе негативное влияние торговой войны. Потери американских компаний, которые работают в Китае, уже превысили число в миллиарды долларов. Но в наибольшей степени страдают промышленные американские компании в КНР. У 80,5% компаний проблемы из-за повышения пошлин США, 85,1% страдают от пошлин со стороны Китая.

И этому нет предела. Примерно две недели назад Трамп решил ввести очередные пошлины на китайские товары. Эта новость прозвучала как гром среди ясного неба и оказала разрушительное влияние на рынок. В ответ Пекин девальвировал юань, что повергло рынки в еще больший шок. И хоть Китайский Центробанк быстро поднял курс нацвалюты, от таких потрясений никто еще не оправился.

Таким образом, Трамп лишь создает условия для замедления роста как американского, так и мирового ВВП. И, вероятнее всего, противостояние двух сверхдержав станет жестче, особенно после того, как Белый дом назвал Пекин «валютным манипулятором». Это вполне может подтолкнуть и другие страны к участию в валютных войнах.

Возникает вопрос: «А золото тут причем?». Напомним, что раньше при обострении отношений между США и Китаем доллар рос. Сейчас этот сценарий уже не работает. Доллар в опале и снижается, и именно тут возникает обратная корреляция. Золото пошло в рост, и, скорее всего, это начало нового восходящего цикла. По прогнозам цена на металл может превысить отметку 1,600 долл. в следующие полгода.

Как торговать золотом

Золото — волатильный инструмент, при торговле которым нужно учитывать большое количество факторов, как технических, так и фундаментальных. Но при всей кажущейся сложности, алгоритм торговли этим активом достаточно прост:

наступил кризис – покупай;

как только ситуация начинает стабилизироваться — продавай.

Стратегия заключается в следующем: стоит дождаться любого комментария президента США в отношении Китая, за которым обычно следует скачок напряженности, и покупать актив. Сигналом к покупке золота может стать также любая валютная интервенция Пекина. Необязательно ждать спада «страстей», можно закрыть сделку, например, когда импульс роста сделает паузу или остановится.

Для торговли можно открыть счет у любого брокера, например, AMarkets, который как раз недавно снизил маржинальные требования по драгметаллу в 2 раза до 0,5%. Сейчас клиенты компании могут торговать с максимальным кредитным плечом 1:200.

Вероятнее всего, экономическая нестабильность в мире будет только расти, а это значит, что трейдеры будут инвестировать в драгметалл как в актив-убежище большие суммы. И сейчас, возможно, подходящее время для покупки золота.

1 Комментарий

Trackbacks

  1. Александр said:

    Это все очень хорошо, но у меня нет денег для инвестиций))

    Август 14th, 2019 at 9:17 пп

LEAVE A COMMENT

Я согласен с Terms of Use Пожалуйста, присылайте мне ежедневные обновления новостей от Forex Magnates

Авторское право: © 2019 Forex Magnates. Все права защищены.
Все материалы, размещенные на данном сайте, защищены законом об авторском праве Соединенных Штатов Америки и не могут копироваться, распространяться, передаваться, размещаться, публиковаться или освещаться в СМИ без письменного разрешения Forex Magnates. Вы не можете видоизменять или удалять какие-либо товарные знаки, авторское право или другие уведомления с копий контента. Вся информация на данной странице может быть изменена. Использование данного сайта предполагает полное согласие с условиями нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим «Положением о порядке конфиденциальности» и «Заявлением об ограничении ответственности».
Маржинальная торговля иностранной валютой несет высокий уровень риска и подходит не для всех инвесторов. Высокий уровень кредитного плеча может работать как в Вашу пользу, так и наоборот. Прежде чем торговать иностранной валютой, Вы должны тщательно оценить Ваши инвестиционные цели, степень опытности и уровень приемлемого риска. Существует вероятность частичной или полной потери Ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует инвестировать деньги, которые Вы не можете себе позволить потерять. Вы должны четко представлять все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае возникновения каких-либо вопросов обращаться за консультацией к независимым финансовым экспертам.
Оценки и мнения, представленные на Forex Magnates, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают взгляды Forex Magnates или ее руководства. Forex Magnates не несет ответственности за точность или достоверность утверждений или заявлений, сделанных независимыми авторами: возможны ошибки и упущения.
Любые оценки, новости, исследования, цены или любая другая информация, содержащаяся на данном сайте, предоставляются Forex Magnates, её сотрудниками, партнерами или участниками, в качестве обобщающих рыночных комментариев и не являются прямыми рекомендациями инвесторам. Forex Magnates не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая, но не ограничиваясь любой потерей прибыли, которые могут возникнуть прямо или косвенно в результате использования или доверия к данной информации.

©2019 "Forex Magnates Inc. - Home of the Forex Elite" Все права защищены. Terms, Cookies and Privacy Notice