Фев 22 2016

Рынок форекс в авангарде алготрейдинга

Институциональные игроки валютного рынка берут на вооружение новейшие технологии для оценки исполнения алгоритмических стратегий.  

Когда-то использование алгоритмов находилось в компетенции лишь небольшой группы банков, однако в определенный момент растущий спрос потребовал выхода на рынок новых решений. И есть только один способ выявить из множества алгоритмов наиболее стоящие – это анализ затрат транзакций (TCA).

fintech

Впрочем, в настоящее время TCA на рынке форекс не только находится в своей начальной стадии, но и выглядит довольно сложным по причине отсутствия стандартного или базового показателя в индустрии, так называемого барометра.

Сравнение алгоритмов

Более крупные компании по управлению активами, которые можно назвать одними из самых пионеров в использовании алгоритмов выполнения, стали переключать внимание на оценку сравнительной эффективности этих механизмов.

Понимание тонких, едва уловимых различий между предложениями банков просто необходимо для качественного анализа, полагает известный трейдер Джеймс Далтон из CitiFX. Из-за различий в торговых процессах возможно искажение метрики – к примеру, алгоритм одного банка немного агрессивнее, чем у другого. «Существует целое множество переменных, используемых при оценке показателей, но о какой точности подсчета может идти речь, если все применяют различные методы», — добавил Далтон.

Трудности при получении результатов

Важно понимать, почему разнятся результаты. «Алгоритм, использующий историческую кривую, актуален только в период абсолютного штиля на рынках. При исполнении коэффициент участия может превышать среднее ожидаемое значение. При этом очень сложно определить, какой характер воздействия это явление оказывает на одно исполнение», поясняет Далтон.

Другие сложности связаны с получением доступа к полной информации о рынке. Сорен Хаагенсен, управляющий директор в Integral Development, единственного на сегодняшний день провайдера end-to-end (непрерывных) электронных торговых платформ на рынке форекс, отмечает, что клиенты, которые проводят свой собственный анализ затрат транзакций, ограничены в данных, к которым имеют доступ: «Такие платформы вызывают все более оживленный интерес у клиентов и банков, которые хотят знать, что произошло на рынке в тот или иной момент времени».

Чем больше ордер, тем большее преимущество получит компания, отслеживая результаты TCA. Впрочем, здесь есть один щекотливый момент. Даже очень большой ордер, скажем в размере 500 млн долларов, который исполняется в течение пары часов не даст вам возможности получить информацию о ликвидной паре.

«Сложная проблема»

Безусловно, разработчики оценивают возможности устранения существующих недочетов. Торговая платформа компании Portware совместно с ITG работает над  TCA, который сможет вводить анализ, полученный по итогам торговли, в предторговый сценарий.

«Это поможет принимать решения для наиболее выгодного исполнения следующей сделки. Автоматизация этого процесса является одной из наших главных задач в текущем году», — подчеркнул Крис Матско из Portware.

Джейкоб Лавлесс, председатель правления компании Lucera, назвал TCA «сложной проблемой», требующей колоссального объема данных. Однако решение, которое предстоит принять трейдерам, гораздо проще: чем вы готовы пожертвовать? Временем или ценой?

«Какие «настройки» вы выберете в своих алгоритмах? Как долго будет длиться процесс, чтобы вы получили наиболее привлекательную цену? И какие ограничения во времени вы предпочитаете? Мы всегда отличались гибкостью и предлагали все эти опции нашим клиентам. Теперь мы нацелены на еще более эффективные алгоритмы”, — пояснил Лавлесс.

В общем и целом дальнейшее распространение и развитие алгоритмической торговли, которая является одним из ярчайших трендов мирового рынка, потребует новых решений, что естественно при повышении спроса. И анализ TCA внесет весомый вклад в повышение эффективности исполнения алгоритмических стратегий в будуще

1 Комментарий

Trackbacks

  1. Юрченко Максим said:

    Совершенно бессмысленная статья.

    Февраль 24th, 2016 at 9:59 пп

LEAVE A COMMENT

Я согласен с Terms of Use Пожалуйста, присылайте мне ежедневные обновления новостей от Forex Magnates

Авторское право: © 2019 Forex Magnates. Все права защищены.
Все материалы, размещенные на данном сайте, защищены законом об авторском праве Соединенных Штатов Америки и не могут копироваться, распространяться, передаваться, размещаться, публиковаться или освещаться в СМИ без письменного разрешения Forex Magnates. Вы не можете видоизменять или удалять какие-либо товарные знаки, авторское право или другие уведомления с копий контента. Вся информация на данной странице может быть изменена. Использование данного сайта предполагает полное согласие с условиями нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим «Положением о порядке конфиденциальности» и «Заявлением об ограничении ответственности».
Маржинальная торговля иностранной валютой несет высокий уровень риска и подходит не для всех инвесторов. Высокий уровень кредитного плеча может работать как в Вашу пользу, так и наоборот. Прежде чем торговать иностранной валютой, Вы должны тщательно оценить Ваши инвестиционные цели, степень опытности и уровень приемлемого риска. Существует вероятность частичной или полной потери Ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует инвестировать деньги, которые Вы не можете себе позволить потерять. Вы должны четко представлять все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае возникновения каких-либо вопросов обращаться за консультацией к независимым финансовым экспертам.
Оценки и мнения, представленные на Forex Magnates, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают взгляды Forex Magnates или ее руководства. Forex Magnates не несет ответственности за точность или достоверность утверждений или заявлений, сделанных независимыми авторами: возможны ошибки и упущения.
Любые оценки, новости, исследования, цены или любая другая информация, содержащаяся на данном сайте, предоставляются Forex Magnates, её сотрудниками, партнерами или участниками, в качестве обобщающих рыночных комментариев и не являются прямыми рекомендациями инвесторам. Forex Magnates не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая, но не ограничиваясь любой потерей прибыли, которые могут возникнуть прямо или косвенно в результате использования или доверия к данной информации.

©2019 "Forex Magnates Inc. - Home of the Forex Elite" Все права защищены. Terms, Cookies and Privacy Notice