Июл 31 2016

Пузырь деривативов или Финансовый Йеллоунстоун

Рубрика «Открытый микрофон»: Ольга Потапенко из OLYMP TRADE рассказывает о скрытой угрозе мировой финансовой системе.

Russian-BloggerРедакция Forex Magnates Russia продолжает публиковать материалы и заметки, предоставленные профессионалами торговой индустрии, в рамках своего проекта «Открытый микрофон». Теперь уже постоянный участник рубрики, Ольга Потапенко, финансовый аналитик брокерской компании OLYMP TRADE, расскажет о скрытой угрозе мировой финансовой системе, о рынке деривативов. Почему деривативы можно сравнить с «атомной бомбой замедленного действия»?

Г-жа Потапенко накопила 17-ти летний опыт работы в финансовом секторе, и на текущий момент специализируется на производных финансовых инструментах и рынке нефти.

«Все занимающиеся денежными оборотами стремятся увеличить свои капиталы до бесконечности», — Аристотель.

На территории США «спит» супервулкан Йеллоустоун. Ученые говорят, что когда-нибудь он проснется, и по силе это будет взрыв, сравнимый со взрывом 1,000 атомных бомб. Пепел от взрыва закроет солнечный свет и мир погрузится в ядерную зиму.

Рынок деривативов является чем-то вроде финансового Йеллоунстоуна. Банки и другие финансовые институты, увлекшись высокодоходными спекулятивными операциями на финансовом рынке, перекачали денежную массу в необеспеченные или малоликвидные активы и стали неспособны выполнять текущие обязательства в реальной экономике. Диспропорция между реальной мировой экономикой и размерами спекулятивного финансового пузыря сделали финансовую систему неустойчивой, и, как в случае с супервулканом, на повестке дня только один актуальный вопрос: когда же все это «рванет»?

www.public-domain-image.com (public domain image)

Супервулкан Йеллоустоун, США

Рынок деривативов – один из самых динамично развивающихся и быстро растущих сегментов как финансового, так и товарного рынков. Интенсивными темпами он начал развиваться с начала 70-х годов XX века вследствие развала Бреттонвудской валютной системы и появления главного условия для развития спекулятивного капитала — свободно плавающих курсов. Рост спекулятивного капитала в такой благоприятной среде практически не ограничен, так как ему предоставляется свобода передвижения. В вопросе объeма мирового рынка деривативов на сегодняшний день мнения экспертов разнятся: от совсем «невысоких» 700 трлн долларов до астрономической суммы в 1,5 квадриллиона долл. Для сравнения, мировой ВВП, по данным Всемирного Банка, в 2015 году составил порядка 82 трлн долл. Таким образом, можно сделать следующий вывод: сегодня деривативы представляют собой виртуальный рынок, развивающийся по своим законам и всё более отдаляющийся от реальной экономики.

Долларовая пирамида

Ольга Потапенко (2)

Ольга Потапенко; OLYMP TRADE

Экономический и финансовый кризис 2007–2009 гг. породил сомнения в самой необходимости существования деривативов на финансовом рынке. Сегодня подавляющее большинство экономистов, опираясь на результаты различных исследований, говорят о высокоспекулятивных краткосрочных операциях, как о сильнейшем дестабилизирующем факторе. Несмотря на очевидную деструктивную роль, рынок производных финансовых инструментов продолжает стремительно развиваться. И, несмотря на, казалось бы, абсурдность ситуации, этому есть вполне рациональное объяснение. Рынок деривативов в том виде, который мы имеем сейчас, зародился в США, и ни для кого не секрет, что одна из основных задач этого финансового пузыря — поддержание долларовой пирамиды.  Если отказаться от свопов, фьючерсов и опционов, тем самым перекрыв финансовый переток постоянно эмитируемой Федрезервом долларовой массы на спекулятивный финансовый рынок, то пирамида немедленно рухнет. Почему? Ответ прост: реальных активов в США на обеспечение столь внушительных эмиссий нет. Именно этот факт, как нельзя лучше продемонстрировал кризис 2008 года, когда «спасение» инвестиционно-банковского сектора Соединенных Штатов на 700 млрд долларов в основном было профинансировано за счет простого увеличения государственного долга.

Вывод: Латанием дыр сообщество уже не отделается

История, как известно, имеет свойство повторятся. На сегодняшний день банковский кризис вплотную подошел к европейским банкам, и, в первую очередь, к гиганту индустрии — Deutsche Bank. О том, что ключевая проблема Deutschе Bank состоит в огромном объеме накопленных деривативов, было известно давно: этих производных инструментов, никак не связанных с реальной экономикой, у него где-то на 75 триллионов долларов, что в 20 раз превышает (!) ВВП Германии. С начала этого года котировки Deutsche Bank упали на 50% на фоне опасений инвесторов по поводу возможной нехватки ликвидности, т.к. следствием этого дефицита, с учетом столь внушительного портфеля деривативов, в конечном счете станет крах банка.  Задача по стабилизации баланса Deutsche Bank может оказаться неразрешимой, если не будет политической воли руководства ЕС. И даже если ЕС пойдет на «спасение гиганта», все понимают, это будет всего лишь отсрочкой от неминуемого коллапса, поскольку при существующих тенденциях в течение ближайшего времени противоречия финансового рынка возрастут до такой степени, что латанием дыр мировое сообщество уже отделаться не сможет.

«Открытый микрофон»

форекс магнатесДорогие друзья, читатели, подписчики и гости информационного ресурса Forex Magnates Russia, приглашаем вас принять участие в проекте «Открытый микрофон» — публикации блогов на странице нашего русскоязычного вебсайта ru.forexmagnates.com. Присылайте ваши идеи и материалы для публикации и высказывайте свое мнение с нашей трибуны. Если вы хорошо знакомы с текущей ситуацией на торговых рынках, опытный участник индустрии, специалист в своем деле, поделитесь своими знаниями с другими! Мы предлагаем широкий спектр вопросов для обсуждения: макроэкономика, форекс, торговые тенденции, управление рисками, психология трейдинга, технический и фундаментальный анализ, геополитика финансового мира, финансовые организации, регуляция и многое другое.

Желающих просим обращаться по электронному адресу: russia@forexmagnates.com или vadims@financemagnates.com.

5 Комментарий

Trackbacks

  1. mega said:

    Конечно, в мире капитала всякое было и всякое может быть и несомненно будет — куда ж от этого денешься? Но у США высокоэффективная экономика и хотя в бижайшее время ожидают её спад, но от спада она не станет менее эффективной. Поэтому не надо бояться «финансовых вулканов» — они рано или поздно вновь успокоятся и вслед за падением, снова наступит рост.
    Так было, так есть и так будет. И та же российкая экономика по сравнению с американской вообще ни в какие ворота не лезет и если там чуть качнет, то тут уже трясет как действительно на взорвавшемся вулкане, поэтому думать лучше не о них, а как нам спасаться.
    А с Йеллоунстоуном американцы что-нибудь да придумают, усмирят его все равно рано или поздно. Американцы на то они американцы, чтобы каждый раз находить выход — сложив руки они не сидят 🙂

    Август 1st, 2016 at 1:24 пп
  2. Денис said:

    Спасибо! Интересный материал!

    Август 1st, 2016 at 2:15 пп
  3. mega said:

    Пожалуйста 🙂

    Август 2nd, 2016 at 11:37 дп
  4. Bahadir Turkhan said:

    Ето Реально

    Август 10th, 2016 at 6:36 пп
  5. Baxodir Aliev said:

    Или нет,,???

    Август 10th, 2016 at 6:37 пп

LEAVE A COMMENT

Я согласен с Terms of Use Пожалуйста, присылайте мне ежедневные обновления новостей от Forex Magnates

Авторское право: © 2019 Forex Magnates. Все права защищены.
Все материалы, размещенные на данном сайте, защищены законом об авторском праве Соединенных Штатов Америки и не могут копироваться, распространяться, передаваться, размещаться, публиковаться или освещаться в СМИ без письменного разрешения Forex Magnates. Вы не можете видоизменять или удалять какие-либо товарные знаки, авторское право или другие уведомления с копий контента. Вся информация на данной странице может быть изменена. Использование данного сайта предполагает полное согласие с условиями нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим «Положением о порядке конфиденциальности» и «Заявлением об ограничении ответственности».
Маржинальная торговля иностранной валютой несет высокий уровень риска и подходит не для всех инвесторов. Высокий уровень кредитного плеча может работать как в Вашу пользу, так и наоборот. Прежде чем торговать иностранной валютой, Вы должны тщательно оценить Ваши инвестиционные цели, степень опытности и уровень приемлемого риска. Существует вероятность частичной или полной потери Ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует инвестировать деньги, которые Вы не можете себе позволить потерять. Вы должны четко представлять все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае возникновения каких-либо вопросов обращаться за консультацией к независимым финансовым экспертам.
Оценки и мнения, представленные на Forex Magnates, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают взгляды Forex Magnates или ее руководства. Forex Magnates не несет ответственности за точность или достоверность утверждений или заявлений, сделанных независимыми авторами: возможны ошибки и упущения.
Любые оценки, новости, исследования, цены или любая другая информация, содержащаяся на данном сайте, предоставляются Forex Magnates, её сотрудниками, партнерами или участниками, в качестве обобщающих рыночных комментариев и не являются прямыми рекомендациями инвесторам. Forex Magnates не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая, но не ограничиваясь любой потерей прибыли, которые могут возникнуть прямо или косвенно в результате использования или доверия к данной информации.

©2019 "Forex Magnates Inc. - Home of the Forex Elite" Все права защищены. Terms, Cookies and Privacy Notice