Авг 16 2016

Противоречивые сигналы – что делать?

Рубрика «Открытый микрофон»: Сергей Ширко из FXOpen продолжает рассказывать, как создать свою торговую систему.

 

Russian-BloggerРедакция Forex Magnates Russia продолжает публиковать материалы и заметки, предоставленные профессионалами торговой индустрии, в рамках своего проекта «Открытый микрофон». Наш постоянный участник рубрики, Сергей Ширко из FXOpen, продолжает рассказывать о техниках трейдинга и о том, как создать торговую систему.

Сергей занимается рынком Форекс уже около десяти лет и работает в индустрии с 2009 года. За это время ему удалось поработать в нескольких компаниях, которые занимают разные ниши внебиржевого рынка, среди них TeleTrade, Soft-FX, FXOpen. С декабря 2012 года Сергей занимает позицию Chief Dealer в компании FXOpen.

Что делать, когда опускаются руки?

Вдохновленный вашими комментариями, я решил не снижать темп и продолжить серию статей на тему трейдинга. В этот раз я хочу поделиться с Вами текущими наблюдениями через призму своих методов анализа, о которых я уже говорил. Сегодня я хочу показать Вам какие противоречивые сигналы может подавать рынок и как важно в этой ситуации использовать инструменты, которые Вы хорошо понимаете, поскольку очень часто Вам придется действовать против мнения большинства.

В последнее время больше других мое внимание привлекают два инструмента: золото и британский фунт. Прежде всего потому, что по этим двум инструментам были выполнены условия согласно отчета COT, о которых я уже упоминал в предыдущей публикации. Но кроме этого операторы здесь занимают противоположную сторону рынка от общепринятого мнения, что фунт будет дешеветь на фоне выхода Великобритании из Евро зоны, а золото дорожать по тем же причинам ввиду неопределенности.

ширко 1

На скриншоте представлен дневной график фьючерса на британский фунт вверху и чистая позиция операторов внизу. Здесь отмечены максимальные значения чистой позиции операторов, которые сопровождались разворотом рынка.

Мы видим, что в настоящий момент операторы имеют максимальную длинную позицию и начиная с 27 июня она непрерывно растет. Это значит, что после объявления результатов референдума, который состоялся 23 июня, все это время пока мы слышим из средств массовой информации о том, какое негативное влияние окажет выход Великобритании из Евро зоны на экономику и национальную валюту соответственно. Все это время самая осведомленная и влиятельная группа участников рынка совершала покупки и наращивала длинную позицию. Не кажется ли это странным?

ширко 2

На этом скриншоте представлен дневной график золота и чистая позиция операторов, где я также отметил максимальные значения, которые сопровождались разворотом рынка. Здесь в общем та же картина, что и с британским фунтом, только на этот раз операторы имеют максимальный чистый шорт.

Что все это значит?

Сразу оговорюсь, что все, что Вы прочтете ниже, это не общепринятое мнение, а моя личная интерпретация, и я как любой человек, могу ошибаться. Итак, чтобы разгадать этот ребус важно понимать какие цели может преследовать оператор, открывая позицию в ту или иную сторону, но прежде хотелось бы обратить внимание вот на что: как уже говорилось, в отчете СОТ представлены три группы трейдеров: операторы (Commercial), крупные спекулянты (Non-Commercial) и мелкие спекулянты (Nonreportable Position), и среди этих трех групп распределен весь открытый на рынке объем (Open Interest).

ширко 3

В данном примере открытый объем равен 231,644 контрактам. Это значит, что, если сложить все длинные позиции из наших трех групп мы получим 231,644 контракта и наоборот, если сложить все короткие получится такой же результат. Поскольку, как мы знаем, в каждой сделке есть две стороны — продавец и покупатель. Следовательно, как только один из участников, не важно к какой группе он относится, решил купить — ему тут же кто-то продает.

Всегда ли тот, кто удовлетворяет желание одной стороны открыть сделку, действует по собственному желанию?

Мой ответ — Нет. Это значит, что если я (мелкий спекулянт) воодушевленный желанием заработать на падении британского фунта совершил сделку на продажу, то тот, кто у меня купил возможно действовал не по собственному желанию, а по необходимости. И если это так, то в данном случае покупатель преследовал не спекулятивную цель, а скорее коммерческую, поскольку был вынужден занять противоположную сторону рынка т.е. действовал как маркет-мейкер.

К какой группе из трех будет относиться такой участник?

Конечно к операторам. Таким образом, когда на рынке преобладают какие-то определенные настроения и большинство совершает однонаправленные сделки т.е., становятся на одну сторону рынка, меньшинство в лице операторов вынуждены принять на себя этот риск и занять противоположную сторону рынка. Именно поэтому в средствах массовой информации мы слышим одно, а в отчетах СОТ видим другое. Пример ниже с фьючерсом на иену хорошо это иллюстрирует.

ширко 4

Когда на рынке присутствует ярко выраженный тренд операторам ничего не остается как занимать противоположную сторону рынка и держать позицию против тренда. Они располагают практически неограниченными ресурсами, поэтому способны держать такую позицию очень долго, если этого требуют обстоятельства.

Разумеется, что это не единственная функция операторов и возможно не самая главная. Среди других я бы выделил ещё хеджирование, но об этом как-нибудь в следующий раз.

Здесь я бы хотел обратить внимание насколько важно хорошее понимание инструментов, которые Вы используете, умение интерпретировать сигналы, которые они Вам дают и на каком рынке это лучше всего будет работать, чтобы в один прекрасный день у Вас не опустились руки и Вы не сказали самому себе, что здесь ничего не работает и рынки не возможно прогнозировать.

Вывод

Вывод, который я для себя сделал заключается в том, что для определения условий на рынке нам не следует руководствоваться только одним инструментом. Их должно быть минимум два, а лучше три и более. Если взять наш пример и добавить к нему инструмент, который определяет тренд, — это помогло бы нам избежать большинство ложных сигналов.

«Открытый микрофон»

форекс магнатесДорогие друзья, читатели, подписчики и гости информационного ресурса Forex Magnates Russia, приглашаем вас принять участие в проекте «Открытый микрофон» — публикации блогов на странице нашего русскоязычного вебсайта ru.forexmagnates.com. Присылайте ваши идеи и материалы для публикации и высказывайте свое мнение с нашей трибуны. Если вы хорошо знакомы с текущей ситуацией на торговых рынках, опытный участник индустрии, специалист в своем деле, поделитесь своими знаниями с другими! Мы предлагаем широкий спектр вопросов для обсуждения: макроэкономика, форекс, торговые тенденции, управление рисками, психология трейдинга, технический и фундаментальный анализ, геополитика финансового мира, финансовые организации, регуляция и многое другое.

Желающих просим обращаться по электронному адресу: russia@forexmagnates.com или vadims@financemagnates.com.

LEAVE A COMMENT

Я согласен с Terms of Use Пожалуйста, присылайте мне ежедневные обновления новостей от Forex Magnates

Авторское право: © 2020 Forex Magnates. Все права защищены.
Все материалы, размещенные на данном сайте, защищены законом об авторском праве Соединенных Штатов Америки и не могут копироваться, распространяться, передаваться, размещаться, публиковаться или освещаться в СМИ без письменного разрешения Forex Magnates. Вы не можете видоизменять или удалять какие-либо товарные знаки, авторское право или другие уведомления с копий контента. Вся информация на данной странице может быть изменена. Использование данного сайта предполагает полное согласие с условиями нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим «Положением о порядке конфиденциальности» и «Заявлением об ограничении ответственности».
Маржинальная торговля иностранной валютой несет высокий уровень риска и подходит не для всех инвесторов. Высокий уровень кредитного плеча может работать как в Вашу пользу, так и наоборот. Прежде чем торговать иностранной валютой, Вы должны тщательно оценить Ваши инвестиционные цели, степень опытности и уровень приемлемого риска. Существует вероятность частичной или полной потери Ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует инвестировать деньги, которые Вы не можете себе позволить потерять. Вы должны четко представлять все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае возникновения каких-либо вопросов обращаться за консультацией к независимым финансовым экспертам.
Оценки и мнения, представленные на Forex Magnates, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают взгляды Forex Magnates или ее руководства. Forex Magnates не несет ответственности за точность или достоверность утверждений или заявлений, сделанных независимыми авторами: возможны ошибки и упущения.
Любые оценки, новости, исследования, цены или любая другая информация, содержащаяся на данном сайте, предоставляются Forex Magnates, её сотрудниками, партнерами или участниками, в качестве обобщающих рыночных комментариев и не являются прямыми рекомендациями инвесторам. Forex Magnates не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая, но не ограничиваясь любой потерей прибыли, которые могут возникнуть прямо или косвенно в результате использования или доверия к данной информации.

©2020 "Forex Magnates Inc. - Home of the Forex Elite" Все права защищены. Terms, Cookies and Privacy Notice