Янв 1 2014

Последний взгляд на объемы торгов 2013 года.

Высокая активность финансовых рынков в 2013-м году была предметом мечтаний руководителей многих компаний, работающих на розничном FOREX. Они ждали, что рынок восстановится после антирекордов, поставленных в 2012-м году.

Япония остается локомотивом розничного FOREX

Начало 2013 года, действительно, стало полной противоположностью предшествующему периоду. В ряде случаев, в особенности в розничном секторе Японии, были достигнуты рекорды по оборотам. Впервые в своей истории DMM Securities и GMO Click взяли планку в 1 трлн долларов.

Торговые объемы MONEX Group, несмотря на откат ниже значения в 1 трлн долларов, достигли беспрецедентных высот в августе 2013 года, увеличившись на 33% относительно 2012 года после восстановления от июньского спада. Объемы торгов MONEX Group в первом месяце лета были на 12,9% ниже предыдущего месяца, в то время как конкуренты демонстрировали рекордные данные.

Вследствие этого прогноз на промежуточные дивиденды MONEX Group за период, оканчивающийся 31 марта 2014 года, превысил предыдущее значение в десять раз. Несмотря на высокие дивиденды, отражающие общий рост и невероятное увеличение прибыли, в третьем квартале японский рынок начал сокращение. Стабильные результаты показала лишь дочерняя американская компания TradeStation.

Торговые объемы GMO Click превысили 1 трлн долларов до спада в октябре.

Западные компании, хотя и в меньшей степени, но повторили эту динамику: третий квартал был не столь благоприятным, как солнечные месяцы лета. Все сказанное в большей степени относится к розничным компаниям, хотя некоторые институциональные участники также ощутили на себе холод осени.

Совокупные обороты Alpari в октябре достигли рекордных 250 млрд долларов, подтверждая успешность компании на пути становления в качестве крупнейшего мирового FOREX брокера. Alpari продемонстрировала устойчивый рост оборотов в течение длительного периода, в том числе и летом, чему не смог помешать выход с рынка США.

Развитая активная сеть IB и представителей в Азиатско-Тихоокеанском регионе позволяет компании конкурировать на равных с FXCM и FXDD. Такой способ привлечения инвесторов является наиболее актуальным для рынков Азии.

Освободившись от непомерно высокой регуляторной нагрузки и необходимости поддерживать чистый капитал в размере 20 млн долларов, в октябре Альпари продемонстрировала в российском регионе прирост оборотов в размере 61%. Компания начинает новый год, имея сильные позиции.

Убытки в третьем квартале не мешают лидерству FXCM  на рынке США.

Несмотря на то, что высокие издержки ведения бизнеса в США заставили многих розничных брокеров покинуть страну, FXCM сохранила лидерство на рынке крупнейшей в мире экономики в 2013 году.

В октябре чистый убыток FXCM составил 5,1 млн долларов при выручке в 113,2 млн долларов, что на 19,2% ниже данных второго квартала 2013. Однако объемы компании в этом месяце выросли на 11% относительно сентября до показателя 315 млрд.

Доли оборотов региональных подразделений FXCM.

Несмотря на то, что розничные объемы торгов компании превзошли аналогичный показатель Alpari, опубликованный 7-го ноября отчет об убытках привел к падению цен на акции FXCM на 4%. Институциональный бизнес продемонстрировал прекрасные результаты, в результате постоянного роста объемов. Среднедневной оборот в августе  превысил аналогичный показатель прошлого года на невероятные 322%.

Эффект слияний и поглощений.

Слияния и поглощения между крупными компаниями стали одним из основных трендов отрасли FOREX в течение 2013 года. Они способствовали росту оборотов компаний-покупателей.

В конце лета MIG Bank был приобретен Swissquote. Сделка была совершена с целью развития FOREX направления. Объемы торгов компании Swissquote достигли 158 млн швейцарских франков, составившие 26,2% прибыли за первый квартала 2013 года. В результате поглощения количество счетов в течение первых девяти месяцев года выросло на 6,9%, составив 215 237.

Показатели MIG Bank перед его приобретением Swissqoutes

Показатели MIG Bank перед его приобретением Swissqoutes

Суммарное пополнение счетов за этот период достигло 9,582 млн швейцарских франков, что на 11,8% выше аналогичного показателя прошлого года. Swissquote отметила, что в результаты четвертого квартала впервые включена прибыль от услуг на рынке FOREX, сгенерированная MIG Bank.

Приобретение GFT брокером GAIN Capital может рассматриваться как действие по предотвращению ее покупки FXCM. Однако эффектом сделки также стало укрепление клиентской базы компании и рост торговых объемов, которые будут способствовать диверсификации бизнеса компании в грядущем году.

В институциональном сегменте Knight Capital завершил приобретение GETCO, пополнив бухгалтерский баланс разовым доходом в размере 128 млн долларов, ставшим результатом инвестиций GETCO в родительскую американскую компанию Hotspot FX. Суммарная прибыль KCG составила 226,8 млн долларов, а разводненная прибыль на акцию — 1,98 доллара за три месяца, закончившихся 30 сентября 2013 года. Опубликованные данные KCG за третий квартал года показали, что некоторые аспекты ее деятельности, не относящиеся к FOREX, продемонстрировали отличные результаты, учитывая общий спад объемов отрасли.

До объявления прибыли по результатам инвестиций в GETCO, коммерческие продукты KCG генерировали более чем удовлетворительные результаты, занимая рекордные доли рынка в сегментах алгоритмической и системной торговли по фондовым инструментам, институционального трейдинга валютой на спот-рынке и междилерскими сделками с корпоративными облигациями.

Претендуя на золото.

Торговые площадки развивающихся рынков начали показывать зубы. В их числе — Дубайская золотая и товарная биржа (DGCX), которая обязана своей популярностью контракту на индийскую рупию. Несмотря на спрос на такие валюты, как евро и иена, обороты биржи к концу июля выросли относительно января на 91%.

В начале года генеральный директор DGCX Гэри Андерсен объяснил Forex Magnates, что «именно этот контракт становится все более и более востребованным среди ряда институтов, которые торгуют индийской рупией не только на Ближнем Востоке, но и на международных рынках».

Жаклин Лиау, глава прайм-брокериджа HSBC по Азиатско-Тихоокенскому региону.

«Контракт на индийскую рупию привлекал к себе внимание институциональных участников всего мира: транснациональных банков, NDF площадок, частных трейдеров и прочих. Пользуясь достигнутым успехом DGCX исследует спрос на новые фьючерсные контракты на валюты развивающихся стран».

Этот своеобразный нишевой продукт принес новичку рынка неплохую прибыль. Развитые биржи, напротив, показали слабые результаты. В их числе ICE, среднедневные торговые объемы которой в октябре снизились на 45% до 20 440 контрактов с 36 863 контрактов прошлого месяца.

На западном фронте без перемен.

Институциональный сегмент лучше всего характеризуют данные внешних расчетных организаций. Согласно информации, опубликованной CLS Bank, в октябре его среднедневные обороты снизились на 2,2% с 5 до 4,89 трлн долларов (каждая сделка учитываются два раза, в результате подачи данных обеими ее сторонами).

Этот показатель противоречит данным самих площадок, среди которых CME, EBS, Thomson Reuters и KCG Hotspot, нарастившие обороты в ноябре.

Поскольку объемы сделок CLS Bank в основном составляют платформы с одним дилером (single-dealer platform, SDP), опубликованные данные говорят о превосходстве над ними мульти-дилерских платформ (multi-dealer platform, MDP). Несмотря на свою зависимость от волатильности, объемы SDP в течение 2013 года были значительно менее подвержены колебаниям, чем MDP, что заставляет задуматься о том, продолжат ли банки инвестиции в MDP вместо укрепления SDP. Этот вопрос поднимала Жаклин Лиау, глава прайм-брокериджа HSBC по Азиатско-Тихоокеанскому региону на дискусионной панели.

С наступлением 2014 года можно отметить, что индустрия не только изменила свою структуру по отношению к прошлому году, но и продемонстрировала немало взлетов и падений. 2013 год однозначно стал антагонистом 2012-го.

2 Комментарий

Trackbacks

  1. Идея Фикс said:

    Так много встречал упоминаний о популярности форекс в Японии, но никак не могу найти материалов о самых популярных брокерах на японском рынке. И вообще о национальной специфике рынка. Только расхожее «японские домохозяйки играют на форексе», на самом деле оказавшееся неточным переводом «домохозяйств» 🙂

    Январь 7th, 2014 at 1:25 пп
  2. Sergey Krivoborodov said:

    Наиболее популярны GMO Click, DMM Securities, MONEX GROUP.

    Январь 8th, 2014 at 2:44 пп

LEAVE A COMMENT

Я согласен с Terms of Use Пожалуйста, присылайте мне ежедневные обновления новостей от Forex Magnates

Авторское право: © 2019 Forex Magnates. Все права защищены.
Все материалы, размещенные на данном сайте, защищены законом об авторском праве Соединенных Штатов Америки и не могут копироваться, распространяться, передаваться, размещаться, публиковаться или освещаться в СМИ без письменного разрешения Forex Magnates. Вы не можете видоизменять или удалять какие-либо товарные знаки, авторское право или другие уведомления с копий контента. Вся информация на данной странице может быть изменена. Использование данного сайта предполагает полное согласие с условиями нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим «Положением о порядке конфиденциальности» и «Заявлением об ограничении ответственности».
Маржинальная торговля иностранной валютой несет высокий уровень риска и подходит не для всех инвесторов. Высокий уровень кредитного плеча может работать как в Вашу пользу, так и наоборот. Прежде чем торговать иностранной валютой, Вы должны тщательно оценить Ваши инвестиционные цели, степень опытности и уровень приемлемого риска. Существует вероятность частичной или полной потери Ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует инвестировать деньги, которые Вы не можете себе позволить потерять. Вы должны четко представлять все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае возникновения каких-либо вопросов обращаться за консультацией к независимым финансовым экспертам.
Оценки и мнения, представленные на Forex Magnates, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают взгляды Forex Magnates или ее руководства. Forex Magnates не несет ответственности за точность или достоверность утверждений или заявлений, сделанных независимыми авторами: возможны ошибки и упущения.
Любые оценки, новости, исследования, цены или любая другая информация, содержащаяся на данном сайте, предоставляются Forex Magnates, её сотрудниками, партнерами или участниками, в качестве обобщающих рыночных комментариев и не являются прямыми рекомендациями инвесторам. Forex Magnates не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая, но не ограничиваясь любой потерей прибыли, которые могут возникнуть прямо или косвенно в результате использования или доверия к данной информации.

©2019 "Forex Magnates Inc. - Home of the Forex Elite" Все права защищены. Terms, Cookies and Privacy Notice