Авг 1 2016

Можно ли предсказать рынок?

Рубрика «Открытый микрофон»: Сергей Ширко из FXOpen продолжает рассказывать, как создать свою торговую систему.

Russian-BloggerРедакция Forex Magnates Russia продолжает публиковать материалы и заметки, предоставленные профессионалами торговой индустрии, в рамках своего проекта «Открытый микрофон». Наш постоянный участник рубрики, Сергей Ширко из FXOpen, продолжает рассказывать о том, кто зарабатывает на ошибках других и как создать свою торговую систему.

Сергей занимается рынком Форекс уже около десяти лет и работает в индустрии с 2009 года. За это время ему удалось поработать в нескольких компаниях, которые занимают разные ниши внебиржевого рынка, среди них TeleTrade, Soft-FX, FXOpen. С декабря 2012 года Сергей занимает позицию Chief Dealer в компании FXOpen.

Как я предсказываю рынок?

Пока мой энтузиазм не иссяк, я решил продолжить тему, начатую в предыдущей статье. Тем более, что, судя по комментариям и отзывам, которые я получил, интерес к данной теме есть и не малый.

Сразу хочу предупредить, чтобы Вы не рассчитывали, что после прочтения этого материала Вы сразу сможете начать работать с отчетами, которые я уже упоминал. Моя задача дать Вам общую идею и, если она у Вас приживется, Вы уже самостоятельно, без моей помощи, будете ее развивать, изучая материалы других авторов, а таких не мало. Идеи, которые будут изложены ниже это не мое озарение. Я просто выбрал из множества предложенных вариантов, те, которые наиболее мне близки. Вам я предлагаю сделать тоже самое — оценить и выбрать.

Отчет Commitments of Traders (COT)

Итак, первый отчет с которого мы начнем это — COT. Каждую неделю в США комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) публикует данные о покупках и продажах, совершенных за предыдущую неделю тремя группами трейдеров: хеджеры (или операторы), крупные трейдеры (крупные спекулянты) и мелкие трейдеры (мелкие спекулянты). В отчете СОТ: операторы будут соответствовать Commercial, крупные спекулянты — Non-Commercial и мелкие спекулянты — Nonreportable Position.

Ширко 1

Для большего понимания состава участников каждой группы, относительно валютного рынка, предлагаю к операторам отнести банки, крупным спекулянтам — различные фонды, занимающиеся управлением деньгами, а к мелким спекулянтам — нас с Вами. Но мое внимание привлекает только одна группа из трех это — операторы. Для анализа я использую их совокупную позицию:

Long 12,042 — Short 46,274 = — 34,232 Net Position.

В нашем примере операторы имеют чистую короткую позицию 34,232 контракта. Этот результат я сравниваю с историческими значениями за последние три года. Когда данная величина приближается к историческим значениям, я ожидаю разворот рынка в направлении чистой открытой позиции операторов и буду искать подтверждение этому на графике цены, но никак не раньше того, пока данное условие не будет выполнено. То есть, если операторы имеют максимальную за три года чистую шортовую (короткую) позицию, я жду падения рынка и наоборот. Я жду ралли, если операторы имеют максимальную за три года чистую длинную позицию.

Идея №1

Я убежден в том, что данная группа имеет наибольшее влияние на цену и больше остальных осведомлена о будущей стоимости товара. Это подтверждают и исторические данные.

Ширко 4

 

На рисунке представлен дневной график цены фьючерса на австралийский доллар в верху и чистая позиция операторов внизу. Здесь мы видим, что рынок часто разворачивался именно в те моменты, когда операторы имели исторически максимальную чистую открытую позицию. Длинную и рынок после этого рос, или короткую и тогда он падал.

Что касается отчетов СОТ, я бы на этом остановился и перешел к следующему отчету. Однако, имейте ввиду, что это только основная идея, и там есть еще над чем подумать и что обсудить.

Отчет Daily Bulletin (DB)

Ежедневно после закрытия рынка Чикагская товарная биржа формирует отдельный отчет для каждого инструмента. В тех случаях, когда данных не много, биржа группирует активы. Этот отчет содержит достаточно много информации как по фьючерсам, так и по опционам среди, которой можно выделить данные об объемах за прошедший день, открытом интересе (открытые позиции) на конец дня т.п.

В этих отчетах нас будет интересовать открытый интерес на конец дня по опционам на фьючерс. Пришло время сказать пару слов о том, что такое опцион и каких видов они бывают. Опцион — это договор между двумя сторонами, о поставке товара, по определённой цене, в любой момент до определённой даты.

Например, мы с Вами договариваемся, что до первого числа следующего месяца, если у Вас возникнет такая необходимость, я буду обязан купить у Вас 2 мл. евро за доллары по курсу 1.09 даже в том случае, если евро будет стоить дешевле, предположим 1.03. За такую возможность Вы платите мне премию и, если Вы ей не воспользовались, премия все равно остается у меня.

В данном примере Вы хотели застраховаться от снижения курса евро к доллару и купили опцион пут, а я Вам его продал. Если курс упадет, Вы реализуете свой опцион, а я получу убыток, за вычетом премии, которую Вы мне заплатили при покупке опциона. Если курс будет выше чем 1.09, то премия остается у меня, а у Вас не будет необходимости реализовывать купленный опцион пут. На картинке ниже представлен отчет по опционам пут за текущий опционный месяц.

Ширко 2

 

Как мы видим желающих захеджироваться (застраховаться) от падения стоимости евро к доллару оказалось не так уж мало — 7,389 контрактов, а уровень 1.09 вызывает наибольший интерес у участников.

Нечто подобное мы увидим и на обратной стороне рынка, где будут располагаться опционы колл (call) с желающими захеджироваться от роста стоимости евро.

Ширко 3

 

Однако в этом примере мы видим, что открытый интерес на страйках (уровнях) не так сконцентрирован, как в первом случае. Тем не менее здесь мы также выделяем страйк с наибольшим интересом. В нашем случае это будет 1.12 с 3,825 контрактами.

Таким образом у нас получилось два уровня, один из которых располагается под текущей ценой, а второй над ней 1.09 и 1.12 соответственно. Если в течении этого опционного месяца цена поднимется выше 1.12 я буду искать продажи, если опуститься ниже 1.09 — я буду искать покупки, но никак не раньше того, пока данное условие не будет выполнено.

Идея №2

Здесь я убежден в том, что та группа участников, которая продает опционы всем желающим захеджироваться от роста или падения цены не делала бы этого, если бы не была уверена, что цена к концу опционного месяца будет находиться в ценовом коридоре между 1.09 и 1.12. Только в этом случае продавцы опционов смогут оставить у себя полученную премию как по путам, так и по коллам.

К сожалению, у меня нет красивой картинки с историческими данными, подтверждающей мои слова, как в первом примере. В этот раз Вам придется поверить мне на слово или самим изучить этот вопрос.

Конечно не все так просто и однозначно как может показаться на первый взгляд и я бы Вас попросил не обольщаться теми идеями, которые я здесь изложил. Я Вам даже больше скажу, что я не уверен, что мои методы анализа дают больший процент положительных сделок, чем любые другие. Однако они больше других отражают мою собственную систему убеждений и представляются мне менее фантомными, чем все остальные.

«Открытый микрофон»

форекс магнатесДорогие друзья, читатели, подписчики и гости информационного ресурса Forex Magnates Russia, приглашаем вас принять участие в проекте «Открытый микрофон» — публикации блогов на странице нашего русскоязычного вебсайта ru.forexmagnates.com. Присылайте ваши идеи и материалы для публикации и высказывайте свое мнение с нашей трибуны. Если вы хорошо знакомы с текущей ситуацией на торговых рынках, опытный участник индустрии, специалист в своем деле, поделитесь своими знаниями с другими! Мы предлагаем широкий спектр вопросов для обсуждения: макроэкономика, форекс, торговые тенденции, управление рисками, психология трейдинга, технический и фундаментальный анализ, геополитика финансового мира, финансовые организации, регуляция и многое другое.

Желающих просим обращаться по электронному адресу: russia@forexmagnates.com или vadims@financemagnates.com.

2 Комментарий

Trackbacks

  1. Ильгиз said:

    Рабочая стратегия. Спасибо.

    Август 2nd, 2016 at 3:01 пп
  2. Skif said:

    Тоже опционные уровни смотрю в отчетах. Интересная статья, спасибо! 🙂

    Август 2nd, 2016 at 3:38 пп

LEAVE A COMMENT

Я согласен с Terms of Use Пожалуйста, присылайте мне ежедневные обновления новостей от Forex Magnates

Авторское право: © 2019 Forex Magnates. Все права защищены.
Все материалы, размещенные на данном сайте, защищены законом об авторском праве Соединенных Штатов Америки и не могут копироваться, распространяться, передаваться, размещаться, публиковаться или освещаться в СМИ без письменного разрешения Forex Magnates. Вы не можете видоизменять или удалять какие-либо товарные знаки, авторское право или другие уведомления с копий контента. Вся информация на данной странице может быть изменена. Использование данного сайта предполагает полное согласие с условиями нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим «Положением о порядке конфиденциальности» и «Заявлением об ограничении ответственности».
Маржинальная торговля иностранной валютой несет высокий уровень риска и подходит не для всех инвесторов. Высокий уровень кредитного плеча может работать как в Вашу пользу, так и наоборот. Прежде чем торговать иностранной валютой, Вы должны тщательно оценить Ваши инвестиционные цели, степень опытности и уровень приемлемого риска. Существует вероятность частичной или полной потери Ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует инвестировать деньги, которые Вы не можете себе позволить потерять. Вы должны четко представлять все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае возникновения каких-либо вопросов обращаться за консультацией к независимым финансовым экспертам.
Оценки и мнения, представленные на Forex Magnates, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают взгляды Forex Magnates или ее руководства. Forex Magnates не несет ответственности за точность или достоверность утверждений или заявлений, сделанных независимыми авторами: возможны ошибки и упущения.
Любые оценки, новости, исследования, цены или любая другая информация, содержащаяся на данном сайте, предоставляются Forex Magnates, её сотрудниками, партнерами или участниками, в качестве обобщающих рыночных комментариев и не являются прямыми рекомендациями инвесторам. Forex Magnates не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая, но не ограничиваясь любой потерей прибыли, которые могут возникнуть прямо или косвенно в результате использования или доверия к данной информации.

©2019 "Forex Magnates Inc. - Home of the Forex Elite" Все права защищены. Terms, Cookies and Privacy Notice