Ноя 23 2020

Как брокерам нужно сообщать о транзакциях на фоне новой регуляции

Международная ассоциация деривативов уже выделила проблемы и потенциальные неблагоприятные последствия для участников отрасли.

Регуляторы повышают требования к отчетности о транзакциях — как внебиржевым брокерам взаимодействовать с поставщиками ликвидности, чтобы сообщать один и тот же номер транзакции, рассказал Куинн Перротт, со-генеральный директор TRAction Fintech, который специализируется на регулировании торговой отчетности в ЕС.

Регулирующие органы всего мира заявили о своем намерении пересмотреть режим отчетности по деривативам (производными инструментами). Этот тренд начал набирать обороты, когда ASIC объявила о намерении «модернизировать» правила отчетности по производным инструментам.

Правила операций с производными финансовыми инструментами ASIC от 2013 были введены после Питтсбургского саммита Большой Двадцатки в 2020 году. Комиссия по срочной биржевой торговле (CFTC) в США и Европейское управление по рынкам ценных бумаг (ESMA) объявили о внесении изменений в свои режимы отчетности.

Изменения в правилах ASIC отменяют действие переходных механизмов и гармонизируют требования к отчетности между юрисдикциями во всем мире.

Изменения, предложенные ASIC, согласуются с требованиями ESMA и CFTC. Они значительной степени основаны на международных стандартах идентификации транзакций, продуктов и сторон.

Уникальный идентификатор транзакции (UTI) является ключевым элементом данных для отчетности о внебиржевых (OTC) производных транзакциях (хотя UTI также может использоваться для отчетности о других финансовых транзакциях).

Какова цель использования UTI?

Основная цель UTI — однозначно идентифицировать отдельные операции с внебиржевыми деривативами в отчетах для торговых репозиториев (TR). UTI поможет обеспечить последовательную агрегацию сделок с внебиржевыми деривативами, минимизируя вероятность того, что одна и та же сделка будет учтена несколько раз.

Стоит отметить, что введение обязательных и гармонизированных требований к отчетности по UTI может потребовать от брокеров, участвующих хеджированных сделках, значительных ресурсов, поскольку обе стороны должны будут сообщать одинаковый UTI.

Эти изменения позволят снизить затраты на соблюдение нормативных требований, которые несут транснациональные компании с многочисленными обязательствами по отчетности в разных юрисдикциях. Гармонизация также поможет регулирующим органам в достижении цели по мониторингу рисков контрагента в глобальной экономике.

Одна из стратегий сокращения ресурсов на внедрение и минимизацию риска несоблюдения требований — использование того же поставщика отчетов, что и ваш поставщик ликвидности. Это позволит отчитывающимся компаниям сообщать одинаковый UTI.

Когда вступают в силу требования?

ASIC представила ориентировочный график. Консультации начались в ноябре и продлятся до февраля 2021 года. Второй раунд консультаций состоится в мае и июне 2021 года. Ожидается, что правила будут объявлены в третьем или четвертом квартале 2021 года и вступят в силу в третьем или четвертом квартале 2022 года.

Изменения CFTC в режиме отчетности были реализованы в сентябре этого года и вступят в силу в марте 202 года. Хотя ESMA не опубликовало график реализации, в марте этого года появился консультационный документ.

Международная ассоциация свопов и деривативов (ISDA) уже выделила проблемы и потенциальные неблагоприятные последствия для участников отрасли, которые могут возникнуть в результате непоследовательного внедрения UTI.

LEAVE A COMMENT

Я согласен с Terms of Use Пожалуйста, присылайте мне ежедневные обновления новостей от Forex Magnates

Авторское право: © 2021 Forex Magnates. Все права защищены.
Все материалы, размещенные на данном сайте, защищены законом об авторском праве Соединенных Штатов Америки и не могут копироваться, распространяться, передаваться, размещаться, публиковаться или освещаться в СМИ без письменного разрешения Forex Magnates. Вы не можете видоизменять или удалять какие-либо товарные знаки, авторское право или другие уведомления с копий контента. Вся информация на данной странице может быть изменена. Использование данного сайта предполагает полное согласие с условиями нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим «Положением о порядке конфиденциальности» и «Заявлением об ограничении ответственности».
Маржинальная торговля иностранной валютой несет высокий уровень риска и подходит не для всех инвесторов. Высокий уровень кредитного плеча может работать как в Вашу пользу, так и наоборот. Прежде чем торговать иностранной валютой, Вы должны тщательно оценить Ваши инвестиционные цели, степень опытности и уровень приемлемого риска. Существует вероятность частичной или полной потери Ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует инвестировать деньги, которые Вы не можете себе позволить потерять. Вы должны четко представлять все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае возникновения каких-либо вопросов обращаться за консультацией к независимым финансовым экспертам.
Оценки и мнения, представленные на Forex Magnates, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают взгляды Forex Magnates или ее руководства. Forex Magnates не несет ответственности за точность или достоверность утверждений или заявлений, сделанных независимыми авторами: возможны ошибки и упущения.
Любые оценки, новости, исследования, цены или любая другая информация, содержащаяся на данном сайте, предоставляются Forex Magnates, её сотрудниками, партнерами или участниками, в качестве обобщающих рыночных комментариев и не являются прямыми рекомендациями инвесторам. Forex Magnates не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая, но не ограничиваясь любой потерей прибыли, которые могут возникнуть прямо или косвенно в результате использования или доверия к данной информации.

©2021 "Forex Magnates Inc. - Home of the Forex Elite" Все права защищены. Terms, Cookies and Privacy Notice