Май 17 2012

ICAP сообщает предварительные результаты за 2011-2012 годы: валовой доход снизился на 3%, чистая прибыль увеличилась на 1%

Предварительный отчёт за год, закончившийся 31 марта 2012

Обзор деятельности

За год, закончившийся 31 марта 2012 года, группа сообщила о валовом доходе в размере £1, 681 млн, что на 3% меньше, чем в предыдущем году. Неопределенность в Еврозоне и ограничения в ликвидности рынка привели к падению дохода от голосового брокериджа и немного более пониженной продуктивности в нашем электронном бизнесе. В противовес этому, пост-трейдинговые риски и информационный бизнес пошли в гору.

Группа сообщила, что операционная прибыль* составила £372 млн, что на 1% ниже по сравнению с предыдущим годом. Операционная прибыль группы* за год, закончившийся 31 марта 2012 года, осталась неизменной, на уровне 22%.

Прибыль до уплаты налогов* составила £354 млн, что на 1% выше, чем в прошлом году. Прибыль до уплаты налогов на установленной законом основе снизилась на £16 млн до £217 млн в результате нанесения ущерба репутации компании и другим нематериальным активам на £92 млн.
В 2011/12 частично из-за спада в нашем голосовом бизнесе мы приблизились к цели распределить операционную прибыль поровну между голосовым, электронным бизнесом и пострейдинговыми рисками с 41%, 34% и 25% соответственно.

* От продолжающихся операций до приобретения и стоимости реализации и статей чрезвычайных расходов.

Основные события в 2011/12

Новая команда по финансовым фьючерсам и опционам

Мы создали мировую команду, которая занимается финансовыми фьючерсами и опционами, наняв 31 сотрудника в Лондоне, Нью-Йорке, Чикаго и Сиднее, тем самым значительно повысив исполнение брокерских предложений. Это бизнес с отличными перспективами структурного роста, и мы довольны достигнутым прогрессом в этой области.

Клиентские инвестиции в iSwap

ICAP имеет историю партнерских взаимоотношений со своими клиентами. В ноябре четыре крупнейших своп-дилера (Barclays Capital, Bank of America Merrill Lynch, Deutsche Bank и J.P. Morgan) договорились о совместных инвестициях в i-Swap Euro Limited, которая управляет нашими процентными свопами на электронной платформе. Мы считаем, что это значительно повысит её рост, так как торговля свопами становится всё более электронной.

Приобретение товаров

В нашем голосовом бизнесе мы сделали несколько небольших, но важных приобретений в дополнение к уже существующим видам бизнеса. Мы приобрели Island Shipbrokers в Сингапуре и Sun Commodities, который является ведущим брокером европейского биотоплива. В результате приобретения Island Shipbrokers Группа получила дополнительный интерес в CTI Shipbrokers (Индия), в результате чего компания стала дочерней, а не партнёрской.

Новые электронные торговые площадки для процентных опционов и акционных деривативов.

Поскольку наши клиенты готовятся к новой нормативно-правовой базе, мы установили электронные торговые площадки для опционов на процентную ставку (DerivX) и акционные деривативы (iLinked), которые поддерживаются нашим установленным голосовым сервисом.

Инвестиции в технологии

В апреле 2012 года ICAP завершила обширную модернизацию своей ведущей мировой платформы по ценным бумагам с фиксированным доходом BrokerTec, что позволило значительно улучшить её производительность. Эти усовершенствования были приняты клиентами «на ура».

Инвестиции в развивающиеся рынки

Мы продолжаем инвестировать в развивающиеся рынки и категории активов, которые, по нашему мнению, имеют значительный потенциал. Например, оффшорные юани (CNH) будут становиться всё более и более важными для международной торговли и инвестиций, поскольку Китай движется вперёд к свободно конвертируемой валюте. Инвестиции ICAP в голосовой и электронный брокеридж CNH позволили нам захватить значительную долю на этом быстрорастущем рынке.

Инвестиции в Японию

Мы продали наш японский бизнес государственных облигаций Central Totan Securities Co Limited и одновременно приобрели 20% участия в акционерном капитале объединённого бизнеса. В то же время, Группа увеличила свою долю в Totan ICAP Co Limited, ведущей брокерской компании процентных деривативов.

Расширение нашего пост-трейдингового бизнеса

Мы предложили больше услуг в новых классах активов в дополнение к созданию поддержки инфраструктуры уже существующих сервисов, таких как полные клиринговые решения на рынке Форекс Traiana. Мы также ввели дополнительные услуги, которые работают в сочетании с клирингом и направлены на уменьшение клиентских и системных рисков.

Изменение конкурентной среды

Как лидер индустрии, ICAP продолжает получать прибыль в более широких масштабах и разнообразии, чем конкуренты, но и конкурентная среда, в которой мы работаем, изменяется. Регуляторы продолжают внедрять амбициозную программу реформ. В США принятие закона Додда-Фрэнка о реформе финансового сектора США, который отразится на меньшинстве наших доходов от голосового бизнеса в Америке, будет окончательно принят в 2012 году.

Регуляторная реформа в Европе и США, вероятно, даст толчок модели определения цены и исполнения по отношению к чисто электронным или электронно-вспомагательным голосовым платформам. Это даёт клиентам возможность вводить заказы в электронном виде и совершать торговые сделки напрямую или через голосового брокера. Эти реформы изменят внебиржевую (ОТС) среду. Регулирование и новые требования к капиталу также подтолкнут банки к поиску новых рычагов и перемещению их внимания от долгосрочных, структурированных и капиталоёмких продуктов к интенсивным, высоколиквидным, стандартизированным продуктам, которые подходят для электронной торговли.

Мы уверены, что эти изменения предоставят значительные возможности для ICAP. У нас имеется достаточный размах и гибкость для того, чтобы адаптироваться. Мы инвестировали средства в развитие технологий и платформ, которые будут необходимы для того, чтобы позволить нашим клиентам ознакомиться с новой информацией, торговлей и пост-трейдинговыми требованиями. Мы будем готовы развернуть услуги поддержки исполнения свопов (SEF) в США, как только регулирующие органы завершат принятие правил.

Контроль затрат

В ответ на рыночные условия, мы откорректировали наши бизнес-ресурсы таким образом, чтобы обеспечить их соответствие потребительскому спросу за счет сокращения численности персонала в зонах сниженной рентабельности, в то же время инвестируя и нанимая специалистов в развивающихся сферах, таких как финансовые фьючерсы и товары. Мы также исключили £20-миллионные текущие издержки из нашей базовой стоимости. Мы будем продолжать пересматривать нашу структуру затрат и будем внедрять эксплуатационную эффективность для обеспечения будущего роста и прибыльности Группы.

Перестановки в руководстве

В прошедшем году произошли некоторые изменения в высшем руководстве ICAP.

К нам присоединился Mark Price, который ранее исполнял обязанности операционного директора в Deutsche Bank и ушёл оттуда в октябре. Он принёс в нашу компанию существенный опыт управления операциями и рисками на финансовом рынке. Его назначение отражает нашу приверженность к установлению жёсткого контроля в среде управления рисками, которую мы разработали. Бывший операционный директор ІCAP Mark Yallop оставил нас после шести лет успешной деятельности. Mark сделал значительный вклад в стратегическое развитие нашего бизнеса, и мы желаем ему успехов в будущем.

В феврале 2012 года к нашей Global Executive Management Group (GEMG) присоединился главный исполнительный директор Азиатско-Тихоокеанского региона Hugh Gallagher. Он сыграл ключевую роль в развитии нашего голосового бизнеса в Азиатско-Тихоокеанском регионе, и его вклад и региональный опыт откроют полезные перспективы для команды высшего исполнительного руководства.

Мы также укрепили менеджмент EBS марте 2012, назначив Gil Mandelzis в качестве главного исполнительного директора. Он будет контролировать Traiana и исполнять обязанности нового главного исполнительного директора. Уже являясь участником GEMG, Gil приносит значительный опыт на рынке Форекс и понимание того, что будет важно для EBS, так как она продолжает развиваться на этом конкурентном рынке.

Дивиденды

Наш сильный баланс и эффективная конверсия прибыли к наличности позволили нашему руководству рекомендовать окончательный дивиденд в 16.00p в пересчёте на акцию ICAP, которые будут выплачены акционерам по реестру с 20 июля 2012 года по 29 июня 2012 года. Дивиденды за весь год составят 22.00p в пересчёте на акцию, увеличившись на 2.05p за акцию.

Прогноз

В последнем квартале нашего финансового года мы увидели увеличение степени приемлемого риска на некоторых рынках. Однако активность в апреле и начале мая была небольшой с продолжающимся кризисом евро. Всё это, а также нормативные неопределенности ослабляют торговлю. Некоторые резолюции по этим важным вопросам будут способствовать улучшению настроения участников рынка. Мы сократили расходы в прошлом году и приступаем к структурной перестройке, которая, по нашим ожиданиям, приведёт к дальнейшей значительной потенциальной экономии по меньшей мере £50 в год до конца марта 2014 года.

LEAVE A COMMENT

Я согласен с Terms of Use Пожалуйста, присылайте мне ежедневные обновления новостей от Forex Magnates

Авторское право: © 2020 Forex Magnates. Все права защищены.
Все материалы, размещенные на данном сайте, защищены законом об авторском праве Соединенных Штатов Америки и не могут копироваться, распространяться, передаваться, размещаться, публиковаться или освещаться в СМИ без письменного разрешения Forex Magnates. Вы не можете видоизменять или удалять какие-либо товарные знаки, авторское право или другие уведомления с копий контента. Вся информация на данной странице может быть изменена. Использование данного сайта предполагает полное согласие с условиями нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим «Положением о порядке конфиденциальности» и «Заявлением об ограничении ответственности».
Маржинальная торговля иностранной валютой несет высокий уровень риска и подходит не для всех инвесторов. Высокий уровень кредитного плеча может работать как в Вашу пользу, так и наоборот. Прежде чем торговать иностранной валютой, Вы должны тщательно оценить Ваши инвестиционные цели, степень опытности и уровень приемлемого риска. Существует вероятность частичной или полной потери Ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует инвестировать деньги, которые Вы не можете себе позволить потерять. Вы должны четко представлять все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае возникновения каких-либо вопросов обращаться за консультацией к независимым финансовым экспертам.
Оценки и мнения, представленные на Forex Magnates, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают взгляды Forex Magnates или ее руководства. Forex Magnates не несет ответственности за точность или достоверность утверждений или заявлений, сделанных независимыми авторами: возможны ошибки и упущения.
Любые оценки, новости, исследования, цены или любая другая информация, содержащаяся на данном сайте, предоставляются Forex Magnates, её сотрудниками, партнерами или участниками, в качестве обобщающих рыночных комментариев и не являются прямыми рекомендациями инвесторам. Forex Magnates не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая, но не ограничиваясь любой потерей прибыли, которые могут возникнуть прямо или косвенно в результате использования или доверия к данной информации.

©2020 "Forex Magnates Inc. - Home of the Forex Elite" Все права защищены. Terms, Cookies and Privacy Notice