Экстремальная волатильность обернулась для трейдеров ловушкой

Только за одну мартовскую неделю розничные клиенты 12 австралийских брокеров CFD потеряли $234 млн.

Анализ динамики рынка во время COVID-19 показал значительное увеличение торговой активности среди розничных трейдеров. По данным Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям, ASIC, розничные инвесторы активно использовали краткосрочные торговые стратегии в безуспешных попытках поймать ценовые тренды.

«Частота и объемы внутридневной торговли значительно выросли, а период удержания инвестиций при этом резко снизился: это свидетельствует об увеличении краткосрочных сделок и внутридневной торговой активности», говорится в заявлении регулятора.

В период высокой волатильности даже профессиональным трейдерам трудно «просчитать» рынок, а риск убытков многократно возрастает.

Для розничных инвесторов попытки заработать на неспокойных рынках особенно опасны. Они могут обернуться серьезными убытками, возможно, в и без того тяжелое время для их финансового положения.

Розничные инвесторы пытаются заработать на краткосрочных стратегиях. Однако, ASIC пишет, что подобная тактика никогда не давала устойчиво хороших результатов — ни в спокойные, ни в напряженные времена.

Анализ, выполненный регулятором, показал, что лишь немногим удалось быстро заработать. В течение периода исследования, цены на акции снижались на следующий день после того, как розничные инвесторы были нетто-покупателями в двух третях случаев. В те дни, когда розничные инвесторы были чистыми продавцами, их акции почти всегда возобновляли рост на следующий день.

Помимо роста объема торговли регулятор отметил приток новых инвесторов на рынок и активизацию так называемых «спящих счетов».

Более высокая вероятность и влияние непредсказуемых новостей и событий на офшорных рынках овернайт только усиливают риски. В связи с этим в ASIC особенно обеспокоены значительным увеличением объема торговли розничных инвесторов сложными, часто рискованными инвестиционными продуктами. К ним относятся профессиональные биржевые инструменты, а также контракты на разницу, так называемые CFD.

Торговая активность в сегменте форекс и CFD значительно возросла на фоне всплеска волатильности. Кредитное плечо по CFD увеличивает инвестиционные риски и чувствительность к волатильности рынка, поэтому розничные клиенты должны быть особенно осторожны с инвестициями, подразумевающими использование заемных средств. Например, за неделю с 16 по 22 марта 2020 года чистые убытки розничных клиентов 12 брокеров CFD составили 234 млн долларов.