Фев 11 2016

Чем грозит любопытство регуляторов?

Требованиям к отчетности в рамках регламента MiFIR следует уделить пристальное внимание в контексте онбординга клиентов и политики AML под надзором FCA и CySEC.

Этот материал подготовлен Крисом Дингли, возглавляющим отдел продаж в Abide Financial.

Несмотря на то, что деятельность CFD-брокеров не являются непосредственной движущей силой недавних и грядущих перемен в сфере отчетности, подлежащая предоставлению информация может всерьез заинтересовать европейских регуляторов.

regulation

Справедливо заметить, что ни одна розничная CFD-компания в одиночку не может повлечь систематический риск, как отмечено в постановлении EMIR (Правила регулирования инфраструктуры европейского финансового рынка). Однако в последнее время все отчетливее проявляется подверженность индустрии рискам, связанных с событиями в стиле «бомбы» от Швейцарского Национального Банка (ШНБ).

Требованиям к отчетности в рамках регламента MiFIR (положение «О рынках финансовых инструментов») следует уделить особенно пристальное внимание в свете новых мер в отношении онбординга клиентов (сопровождение новых клиентов) и борьбы с отмыванием денег (AML) в рамках регулирования Британского Управления по контролю за соблюдением норм поведения на финансовых рынках (FCA) и Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам (CySEC).

Если соответствующие данные находятся в регулируемом домене, регуляторы непременно будут их использовать. Больше всего брокеров должен волновать тот факт, что постановление EMIR II и регламент MiFIR расширяют доступ регулятора к информации о вашем балансе, позициях и клиентской базе.

Постановление EMIR II

В начале 2017 года обновленное постановление EMIR будут охватывать детали, в полной мере освещающие уровень финансирования компании. Также не стоит забывать о том, что сегодня на рынке присутствует немало эффективных систем анализа коммерческих рисков. Так что по итогу общего анализа регулятор будет получать исчерпывающую информацию о состоянии вашего баланса. Какой размер маржи вы предлагаете клиентам? Какой объем риска поглощается компанией? Как обстоят дела с хеджированием позиции? К слову, у регулятора не будет полной информации о встроенной структуре (о том, как структурированы лимиты и другие балансы), однако эти данные будут находиться в доступе в общем виде.

Регламент MiFIR

Регламент MiFIR, который вступит в силу в январе 2018 года, фокусируется на положениях о манипулировании рынком. Первоначально возникает две главных проблемы:

  • Отсутствие идентификатора LEI (международный код идентификации юридического лица) или корпоративных контрагентов технически запрещает этим клиентам осуществлять торговую деятельность. Таким образом, информация о таких клиентах как о трейдерах не будет входить в отчет компании
  • Идентификация индивидуальных трейдеров должна будет осуществляться по номеру паспорта или заменяющего документа во всех юрисдикциях кроме пяти.

Компетентные органы власти получат еще один способ изучить внутренний механизм работы брокера. Кто его клиенты? Какова географическая концентрация? Насколько эффективны сбор данных и процесс борьбы с отмыванием денег?

Последствия принимаемых мер в сфере онбординга клиентов и поддержание функции отчетности могут оказаться довольно масштабными. Многие компании сейчас находятся в поисках стороннего решения, которое поможет преодолеть трудности, сопряженные с этими переменами и минимизировать эффект от анализа и соблюдения новых норм.

И наконец, стоит задуматься о совокупном воздействии этой прозрачности. В свете того, что базовая стоимость функционирования в европейской экономической зоне (EEA) повышается, а предел погрешности в соблюдении новых норм снижается, можно ли вообще говорить о продолжении роста оншорного рынка?

 

Метки: , ,

LEAVE A COMMENT

Я согласен с Terms of Use Пожалуйста, присылайте мне ежедневные обновления новостей от Forex Magnates

Авторское право: © 2019 Forex Magnates. Все права защищены.
Все материалы, размещенные на данном сайте, защищены законом об авторском праве Соединенных Штатов Америки и не могут копироваться, распространяться, передаваться, размещаться, публиковаться или освещаться в СМИ без письменного разрешения Forex Magnates. Вы не можете видоизменять или удалять какие-либо товарные знаки, авторское право или другие уведомления с копий контента. Вся информация на данной странице может быть изменена. Использование данного сайта предполагает полное согласие с условиями нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим «Положением о порядке конфиденциальности» и «Заявлением об ограничении ответственности».
Маржинальная торговля иностранной валютой несет высокий уровень риска и подходит не для всех инвесторов. Высокий уровень кредитного плеча может работать как в Вашу пользу, так и наоборот. Прежде чем торговать иностранной валютой, Вы должны тщательно оценить Ваши инвестиционные цели, степень опытности и уровень приемлемого риска. Существует вероятность частичной или полной потери Ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует инвестировать деньги, которые Вы не можете себе позволить потерять. Вы должны четко представлять все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае возникновения каких-либо вопросов обращаться за консультацией к независимым финансовым экспертам.
Оценки и мнения, представленные на Forex Magnates, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают взгляды Forex Magnates или ее руководства. Forex Magnates не несет ответственности за точность или достоверность утверждений или заявлений, сделанных независимыми авторами: возможны ошибки и упущения.
Любые оценки, новости, исследования, цены или любая другая информация, содержащаяся на данном сайте, предоставляются Forex Magnates, её сотрудниками, партнерами или участниками, в качестве обобщающих рыночных комментариев и не являются прямыми рекомендациями инвесторам. Forex Magnates не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая, но не ограничиваясь любой потерей прибыли, которые могут возникнуть прямо или косвенно в результате использования или доверия к данной информации.

©2019 "Forex Magnates Inc. - Home of the Forex Elite" Все права защищены. Terms, Cookies and Privacy Notice