Фев 19 2016

Банкам и брокерам катастрофически не хватает денег

В условиях охлаждения мировой экономики европейским инвестиционным банкам и американским брокерам не хватает капитала

Аналитики Bernstein Research утверждают, что европейские инвестиционные банки и американские брокеры сильно недокапитализированы, несмотря на шесть лет нечеловеческих усилий, направленных на то, чтобы изменить эту ситуацию.

deutsche_bank

По данным аналитиков, материальный капитал Deutsche Bank, который рассчитывается путем вычета отложенных налоговых активов, не превышает 2,7% от стоимости основных средств банка. Ниже только у Credit Agricole (2,3%). У Credit Suisse показатель чуть лучше (3,0%), а у Standard Chartered — 7,3%.

Такие французские банки как SocGen и BNP Paribas также сильно недокапитализированы, но они пользуются нормативно-правовой государственной поддержкой.

Сейчас последнее, что нужно банковскому сектору — это рост свопов на дефолты по кредитам (это цена страховки на случай дефолта по выплате основного долга). В последний раз аналогичная неблагоприятная динамика отмечалась во время мирового финансового кризиса, когда выручка банков от инвестиционной деятельности снизилась на 40% и более.

Между тем, рост кредитных спредов, как правило, ведет к усилению анти-рисковых настроений и, соответственно, к новому витку увеличения спредов. Рынки, в целом, правы в своих прогнозах по мировой экономике, а это значит, что в 2016 году выручка банков от инвестиционной деятельности может сократиться на 20-30%. Но чем выше спреды, тем труднее банкам поддерживать коэффициенты достаточности капитала на фоне процессов, направленных на сокращение рисковых активов на балансе. В этих условиях банкам будет очень трудно поддерживать капитал на нужном уровне.

Регулирование и правила, связанные с выплатой компенсаций вкладчикам в случае банкротства, навязывают европейским банкам множество фиксированных затрат, которые могут оказаться неподъемными в условиях крайне нестабильного и непостоянного дохода,. Если доходы банков от инвестиционной деятельности действительно сократятся на 20-30% в 2016 году, им придется сокращать штат и рисковать своим положением на рынке в будущем.

Материал предоставлен Василием Николовым, аналитиком брокерской компании Alpari

LEAVE A COMMENT

Я согласен с Terms of Use Пожалуйста, присылайте мне ежедневные обновления новостей от Forex Magnates

Авторское право: © 2020 Forex Magnates. Все права защищены.
Все материалы, размещенные на данном сайте, защищены законом об авторском праве Соединенных Штатов Америки и не могут копироваться, распространяться, передаваться, размещаться, публиковаться или освещаться в СМИ без письменного разрешения Forex Magnates. Вы не можете видоизменять или удалять какие-либо товарные знаки, авторское право или другие уведомления с копий контента. Вся информация на данной странице может быть изменена. Использование данного сайта предполагает полное согласие с условиями нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим «Положением о порядке конфиденциальности» и «Заявлением об ограничении ответственности».
Маржинальная торговля иностранной валютой несет высокий уровень риска и подходит не для всех инвесторов. Высокий уровень кредитного плеча может работать как в Вашу пользу, так и наоборот. Прежде чем торговать иностранной валютой, Вы должны тщательно оценить Ваши инвестиционные цели, степень опытности и уровень приемлемого риска. Существует вероятность частичной или полной потери Ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует инвестировать деньги, которые Вы не можете себе позволить потерять. Вы должны четко представлять все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае возникновения каких-либо вопросов обращаться за консультацией к независимым финансовым экспертам.
Оценки и мнения, представленные на Forex Magnates, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают взгляды Forex Magnates или ее руководства. Forex Magnates не несет ответственности за точность или достоверность утверждений или заявлений, сделанных независимыми авторами: возможны ошибки и упущения.
Любые оценки, новости, исследования, цены или любая другая информация, содержащаяся на данном сайте, предоставляются Forex Magnates, её сотрудниками, партнерами или участниками, в качестве обобщающих рыночных комментариев и не являются прямыми рекомендациями инвесторам. Forex Magnates не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая, но не ограничиваясь любой потерей прибыли, которые могут возникнуть прямо или косвенно в результате использования или доверия к данной информации.

©2020 "Forex Magnates Inc. - Home of the Forex Elite" Все права защищены. Terms, Cookies and Privacy Notice