Участники рынка ждут, пока Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям, ASIC, введет предложенные ограничения по ограничению на кредитное плечо для контрактов на разницу (CFD), а регулятор между тем ввел новые правила в отношении крупных клиентов.
Так, регулятор решил отменить «тест цены и стоимости» для эмитентов CFD. Проверка цены и стоимости является одним из тестов, используемых эмитентами CFD для категоризации клиентов в качестве крупных (оптовых).
В Австралии оптовые клиенты приравниваются к профессиональным инвесторам в Европе, соответственно, имеют доступ к более широкому спектру инвестиционных инструментов, но при этом лишаются того уровня защиты, который положен розничным клиентам.
В частности, проверка цены и стоимости, предусмотренная в статье 761G (7) (a) Закона о корпорациях 2001 года, позволяет лицензированным компаниям классифицировать клиентов как оптовых, если цена или стоимость финансового продукта, предлагаемого такому клиенту, превышает 500 тыс. австралийских долларов. Эти поправки не затрагивают тесты, применимые к оптовым инвесторам.
Согласно заявлению, подготовленному Софи Гербер, директором Sophie Grace и TRAction Fintech, «суть этой поправки сводится к тому, что условная стоимость в размере 500 тыс. австралийских долларов по контракту на разницу может быть достигнута с небольшой начальной маржой».
«На клиентов, которые классифицируются как оптовые, не распространяются некоторые положения Закона о корпорациях, предоставление документов о раскрытии информации, в том числе Заявление о раскрытии информации о продукте и Руководство по финансовым услугам; возможность подавать жалобы в AFCA».
Что делать эмитентам CFD?
Все лицензиаты ASIC, выпускающие CFD, должны убедиться, что их оптовые клиенты проходят классификационный тест. Если они были классифицированы как оптовый инвестор с использованием теста цены и стоимости, нужно убедиться, что они соответствуют другим требованиям и определениям.
«В тех случаях, когда более нецелесообразно классифицировать клиента как оптового инвестора, лицензиат должен проинформировать клиента о реклассификации и о его или ее новых средствах защиты клиентов», отметила Гербер.
«Также необходимо незамедлительно привести в соответствие правила управления клиентскими активами, чтобы убедиться, что к средствам клиентов, классифицированных в качестве оптовых, применяются правила, установленные для розничного сектора».
Добавьте наш ресурс в раздел «Мои источники» в системе «Яндекс Новости» и читайте еще больше эксклюзивных и интересных новостей! Чтобы добавить Forex Magnates Russia в избранное, перейдите по ссылке.
