Фев 11 2019

3 стратегии выживания брокеров в жестких условиях регулирования

Авторское мнение: Как внебиржевые розничные брокеры приспосабливаются к новым регуляторным условиям в Европе, разбирался Виктор Головченко.

Более чем 6 месяцев назад вступили в силу новые правила регулирования для европейских розничных брокеров, так называемая директива ESMA, и выживание стало для них главной целью. Некоторые сразу поняли, что не смогут конкурировать в новых условиях и ушли с рынка, другим пришлось проявить чудеса изобретательности. И вот, после затяжной паузы, ключевые игроки вернулись в строй с новыми идеями и планами. При этом несмотря на широкое разнообразие стратегий, их можно условно разделить на три категории.

Регуляторный арбитраж

Некоторые европейские брокеры стали использовать юридически грамотную стратегию привлечения и регистрации новых клиентов через, например, австралийские филиалы. Это особенно актуально для компаний с обширной базой клиентов, проживающих за пределами ЕС. При этом европейских трейдеров также можно перевести в австралийский филиал, если он сам того пожелает — и многие желали, потому, что хотели продолжать иметь возможность торговать с высокой маржей.

Помимо Австралии, такую же тактику можно использовать с филиалами на Багамах, Вануату, Сейшелах, в Белизе, и других юрисдикциях, привечающих (обласкивающих) розничных форекс-брокеров уже много лет.

Недостатки такой стратегии: у брокеров, выбравших этот путь, может возникнуть 2 основные проблемы — серьезные трудности с обработкой платежей по кредитным картам и удар по репутации бренда. Поэтому многие компании подошли к решению вопроса с другой стороны — зарегистрировали новый бренд для своего оффшорного филиала.

Агрессивная реклама для профессиональных участников

В последние несколько месяцев некоторые брокеры начали активно рекламировать себя. Однако вместо привычного посыла, ориентированного на частных клиентов, они теперь делают ставку на профессиональных участников рынка (трейдеров).

При помощи небольших лингвистических упражнений компании сумели обойти запрет на рекламу Форекса для розничных клиентов. Вместо «Стань профессиональным трейдером», Google Adwords теперь выдает «Профессиональный высокочастотный трейдер».

Конечно, в этом нет ничего плохого. Брокеры играют в кошки-мышки с регуляторами еще с незапамятных времен. Однако, на прошлой неделе регулятор ESMA ясно дал понять, что внимательно следит за рекламными кампаниями брокеров. Регулятор также упомянул и про релокацию (перевод) клиентов в другие юрисдикции, но маркетинговые стратегии его интересуют гораздо больше.

Все как обычно (почти)

Такую стратегию могут себе позволить крупнейшие игроки на рынке. Будучи под вечным прицелом регуляторов, они вынуждены действовать крайне осторожно, иначе их стратегия выживания может обернуться процессом ликвидации. У многих есть филиалы за пределами ЕС, однако они не сообщают клиентам о возможности перехода напрямую. Кое-кто упоминает об «офисах по всему миру», но тоже очень тщательно подбирает слова.

Некоторые предпочитают вводить новые продукты, чтобы выйти за пределы рынков Форекс и CFD, или используют модные словечки типа «большие данные» и «искусственный интеллект», чтобы привлечь и удержать клиентов. Иными словами, они избегают агрессивной рекламы, нацеленной на профессиональных участников и не открывают оффшорные филиалы.

В целом стратегия европейских китов форекс-трейдинга с большими резервами заключается в том, чтобы переждать бурю и надеяться, что ситуация будет развиваться по японскому сценарию, где кредитное плечо для розничных трейдеров не превышает 1:25 уже десятилетие. Но это и не мешает крупнейшим брокерам «страны восходящего солнца» возглавлять списки мировых лидеров роста по торговым объемам.

Вывод: несмотря на суровые условия, отрасль приспособится к новым правилам. В конечном счете самое главное — это устойчивая бизнес-модель.

Свое авторское мнение высказал Виктор Головченко, ведущий редактор ресурса Finance Magnates.

3 Комментарий

Trackbacks

  1. Fierce said:

    Если будут сопротивляться, то гайки закрутят ещё тужее.

    Февраль 11th, 2019 at 6:12 пп
  2. Mike said:

    Нет. ESMA и так прыгнула выше головы и лишь показала свою тотальную некомпетентность. Передать всех европейских клиентов в офшоры — гениально. Как и фирс, да, моя сладкая пусичка?

    Февраль 12th, 2019 at 2:48 дп
  3. Vladimir said:

    Как бы резьба не сорвалась ;)))

    «на хитрую Ж есть болт с резьбой» ;))

    Февраль 12th, 2019 at 6:26 дп

LEAVE A COMMENT

Я согласен с Terms of Use Пожалуйста, присылайте мне ежедневные обновления новостей от Forex Magnates

Авторское право: © 2019 Forex Magnates. Все права защищены.
Все материалы, размещенные на данном сайте, защищены законом об авторском праве Соединенных Штатов Америки и не могут копироваться, распространяться, передаваться, размещаться, публиковаться или освещаться в СМИ без письменного разрешения Forex Magnates. Вы не можете видоизменять или удалять какие-либо товарные знаки, авторское право или другие уведомления с копий контента. Вся информация на данной странице может быть изменена. Использование данного сайта предполагает полное согласие с условиями нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим «Положением о порядке конфиденциальности» и «Заявлением об ограничении ответственности».
Маржинальная торговля иностранной валютой несет высокий уровень риска и подходит не для всех инвесторов. Высокий уровень кредитного плеча может работать как в Вашу пользу, так и наоборот. Прежде чем торговать иностранной валютой, Вы должны тщательно оценить Ваши инвестиционные цели, степень опытности и уровень приемлемого риска. Существует вероятность частичной или полной потери Ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует инвестировать деньги, которые Вы не можете себе позволить потерять. Вы должны четко представлять все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае возникновения каких-либо вопросов обращаться за консультацией к независимым финансовым экспертам.
Оценки и мнения, представленные на Forex Magnates, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают взгляды Forex Magnates или ее руководства. Forex Magnates не несет ответственности за точность или достоверность утверждений или заявлений, сделанных независимыми авторами: возможны ошибки и упущения.
Любые оценки, новости, исследования, цены или любая другая информация, содержащаяся на данном сайте, предоставляются Forex Magnates, её сотрудниками, партнерами или участниками, в качестве обобщающих рыночных комментариев и не являются прямыми рекомендациями инвесторам. Forex Magnates не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая, но не ограничиваясь любой потерей прибыли, которые могут возникнуть прямо или косвенно в результате использования или доверия к данной информации.

©2019 "Forex Magnates Inc. - Home of the Forex Elite" Все права защищены. Terms, Cookies and Privacy Notice