Июн 9 2017

Финансовый ликбез: Что такое ETF?

Аналитики RoboForex рассказывают об одном из наиболее популярных финансовых инструментов в разрезе среднесрочного и краткосрочного инвестирования.

Основной приток розничного капитала в последние пару лет пришелся на покупку ETF’ов на основные индексы и сектора экономики США. Прежние фавориты — акции конкретных компаний и краткосрочная торговля валютными парами, — остались за бортом рыночного внимания. Чуть больше внимания инвесторы уделяли копированию торговых сигналов. Расстановка сил на этом рынке сильно изменилась — и важно понять, почему. С данным популярным финансовым инструментом и познакомит сегодня наших читателей аналитический отдел брокерской компании RoboForex.

board of directors

Для начала нужно разобраться в том, как видит ETF’ы не институциональный инвестор, а уникальный розничный трейдер, и какие очевидные (а зачастую и скрытые) плюсы дарит возможность вложить свои деньги в фонды ETF.

Что такое ETF?

roboforex-broker-1ETF (Exchange Traded Fund) — открытый инвестиционный фонд, свободно торгующийся на бирже так же, как акции или фьючерсы.

Любой фонд ETF представляет собой портфель акций или активов (нефть, золото, валюта, товары), собранных по принципу принадлежности к какому-то сектору, индустрии, рынку в целом (S&P500, рыночным индексам других регионов). Работая с ETF, вы торгуете сразу целой «корзиной» активов.

Самым ликвидным и популярным ETF по праву считается SPY, отслеживающий индекс S&P500. Покупая ETF SPY, вы инвестируете в S&P500 — так понимать происходящее будет проще и правильнее.

Секторальный (собранных из бумаг отдельных секторов экономики) ETF — это сформированный профессионалами диверсифицированный

портфель акций лучших представителей выбранного сектора со стабильными дивидендами и минимальными рисками. Говоря проще, использование секторального ETF актуально, если у вас нет должных навыков или свободного времени на составление диверсифицированного портфеля акций, а инвестировать в одну или несколько отобранных вами бумаг слишком рискованно. При таком подходе к инвестированию можно ожидать неплохих дивидендов, а в условиях нынешнего рынка – еще и повышения стоимости самого актива.

Stock Exchange

Ситуацию с розничными клиентами в целом можно описать, разделив их на три основные группы. Основное различие этих групп будет строиться исходя из количества средств на их счетах.

Первая и самая большая группа — это клиенты с небольшими депозитами. Зачастую это ручная торговля внутри дня. Сюда же входят клиенты, торгующие при помощи автоматических торговых систем (АТС).

Для этой группы клиентов возможность торговать такие инструменты, как SPY/UVXY/NUGT и другие — это, в первую очередь, доступ к высоколиквидным и высоко волатильный внутридневным спекуляциям. Важно и то, что в популярных ETF спреды составляют 1-3 цента, а комиссии за проторгованный объем зачастую ниже, чем при торговле самих индексов, которые отслеживает данный ETF.

Важным плюсом для данной группы является следующий момент: если для валютных пар, в силу характера их движения, невозможно применить весь арсенал спекулятивных стратегий, то ETF’ы позволяют расширить диапазон подходящих под небольшие депозиты торговых алгоритмов. В отличие от популярных валютных пар, в ETF’ах есть возможность торговать по трендам, длящимся не час и неделю, а месяц, год и далее.

На данный момент клиенты из первой группы только открывают для себя ранее недоступную для небольших депозитов торговлю ETF’ами. Статистика показывает, что рост популярности в этой группе будет лавинообразным. Можно рассчитывать, что в обозримом будущем в силу неоспоримых преимуществ ETF’ы встанут на одну ступень по популярности с основными валютными парами в данной группе.

На вторую группу розничных клиентов стоит обратить основное внимание. Именно эта целевая аудитория оценит основные преимущества данных инструментов. Данная группа достаточно стабильна по показателю объема средств на депозите. В ней чаще всего прослеживаются две тенденции:

  • Использование продвинутых (по сравнению с первой группой) автоматических торговых систем (АТС).
  • Применение сервисов копирования торговых сигналов.
  • Инвестирование посредством ETF’ов в конкретные отрасли экономики или активы (золото, нефть, валюта, товары).

Плюсы выбора ETF’ов как основных инструментов, применяемых в торговле

Чуть подробнее стоит остановиться на стремительно развивающемся рынке копирования сигналов. Наблюдаемые тенденции таковы, что клиент все чаще склоняется в сторону подключения к стратегиям, реализованных не на всем поле возможных инструментов, а на конкретных активах. Здесь все достаточно логично: грамотно разбирающийся в поведении цены на нефть и торгующий только ETF’ом на эту же нефть поставщик сигналов сможет зарабатывать успешнее, сосредоточившись на одном активе, чем тот, кто использует различные и напрямую не связанные друг с другом инструменты.

algo

С приходом ETF’ов появилась возможность, даже не имея представления о формировании взвешенного портфеля из бумаг той или иной отрасли, инвестировать в составленные лучшими умами отрасли портфели. Это тенденция к инвестированию, а не к спекуляциям, и она хорошо видна в данной группе клиентов. Доступность информации о прибыльных стратегиях и специфике их построения делает торги ETF еще привлекательнее. Кроме того, не стоит забывать, что доходность по ряду ETF’ов в лучшую сторону отличается от портфеля, составленного из бумаг того же сектора. Яркий пример тому — ETF NUGT, составленный из акций золотодобывающих компаний уже с применением плеча, троекратно обгоняющего индустрию в моменте.

Наконец, третья группа розничных клиентов — это владельцы весомых депозитов.

В подавляющем большинстве случаев, для данных клиентов характерно именно инвестирование, а не спекуляции. Как и для большинства институциональных инвесторов, кроме вложений в отрасли экономики, товары или валюту посредством ETF’ов, немаловажным плюсом является защита открытых позиций в моменты коррекции основных биржевых индексов и других ситуаций, для которых характерно увеличение волатильности рынков капитала.

Наглядный пример — это TVIX и UVXY, которые находятся в медленном down-тренде, когда настроения на рынке бычьи, и резко дорожают в моменты неуверенности крупных игроков в дальнейшем росте рынка. При помощи таких ETF можно легко компенсировать возможные потери по основному инвестиционному портфелю в моменты коррекции на рынке.

Можно смело предположить, что в ближайшие несколько лет в отрасли начнется бум притока розничного капитала. Это хорошо будет видно на примере развивающихся рынков СНГ и Азии.

LEAVE A COMMENT

Я согласен с Terms of Use Пожалуйста, присылайте мне ежедневные обновления новостей от Forex Magnates

Авторское право: © 2017 Forex Magnates. Все права защищены.
Все материалы, размещенные на данном сайте, защищены законом об авторском праве Соединенных Штатов Америки и не могут копироваться, распространяться, передаваться, размещаться, публиковаться или освещаться в СМИ без письменного разрешения Forex Magnates. Вы не можете видоизменять или удалять какие-либо товарные знаки, авторское право или другие уведомления с копий контента. Вся информация на данной странице может быть изменена. Использование данного сайта предполагает полное согласие с условиями нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим «Положением о порядке конфиденциальности» и «Заявлением об ограничении ответственности».
Маржинальная торговля иностранной валютой несет высокий уровень риска и подходит не для всех инвесторов. Высокий уровень кредитного плеча может работать как в Вашу пользу, так и наоборот. Прежде чем торговать иностранной валютой, Вы должны тщательно оценить Ваши инвестиционные цели, степень опытности и уровень приемлемого риска. Существует вероятность частичной или полной потери Ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует инвестировать деньги, которые Вы не можете себе позволить потерять. Вы должны четко представлять все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае возникновения каких-либо вопросов обращаться за консультацией к независимым финансовым экспертам.
Оценки и мнения, представленные на Forex Magnates, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают взгляды Forex Magnates или ее руководства. Forex Magnates не несет ответственности за точность или достоверность утверждений или заявлений, сделанных независимыми авторами: возможны ошибки и упущения.
Любые оценки, новости, исследования, цены или любая другая информация, содержащаяся на данном сайте, предоставляются Forex Magnates, её сотрудниками, партнерами или участниками, в качестве обобщающих рыночных комментариев и не являются прямыми рекомендациями инвесторам. Forex Magnates не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая, но не ограничиваясь любой потерей прибыли, которые могут возникнуть прямо или косвенно в результате использования или доверия к данной информации.

©2017 "Forex Magnates Inc. - Home of the Forex Elite" Все права защищены.