Вряд ли найдется отраслевой аналитик или эксперт не знакомый с историей IronFX. Этот печально известный брокер со штаб-квартирой на Кипре впервые начал активно мелькать в заголовках новостей более года назад, когда его китайские офисы осаждал разъяренные клиенты требовавшие назад свои деньги.
Кроме того, по сети бродили множественные рассказы клиентов о проблемах с выводом средств. Однако компания утверждает, что она все это время вела свой бизнес в соответствии с положениями и условиями, а клиенты сами виноваты в недобросовестном поведении и в нежелании следовать правилам.
IronFX неоднократно заявляла о проблемах с группой трейдеров, которые злоупотребляли системой бонусов и поощрений. Клиенты, ожидающие выплаты своих средств, между тем, утверждают, что они ничего такого не делали — некоторые даже заявляли, что направили брокеру запрос на вывод средств сразу после пополнения счета, но денег все равно не получили.
Конфликт получил огласку, и компанией заинтересовалась Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySec) — это дело было улажено путем выплаты штрафа — одно из крупнейших за всю историю кипрского регулятора.
Так что же на самом деле случилось с этой компанией, которой так сильно подпортили репутацию гневные отзывы и комментарии в интернете, а также жалобы в CySEC и расследование, инициирование Кипрской службой финансового омбудсмена.
Finance Magnates получили доступ к некоторым внутренним документам IPO, которые могут пролить свет на это темное дело.
Бизенс-модель IronFX
В 2010 году, когда компания только начинала работу, ее подход сильно отличался от общепринятого на тот момент отраслевого стандарта.Брокер обзавелся большой армией «менеджеров по работе с клиентами» и сделал ставку на формирование прочных взаимоотношений с клиентами, что, теоретически, должно было повысить показатели пополнения депозитов.
В то же время он выбрал операционную модель маркет-мейкера, потому его доля выручки была значительно выше, чем у брокеров-агентов. Когда в розничном сегменте на рынке форекс началась активная торговля, эта модель поначалу давала неплохие результаты.
Открыв множество офисов по всему миру, IronFX сумела добиться завидных показателей роста. Внутренние документы IPO, полученные Finance Magnates, показали, что на пике, в третьем квартале 2014 года, оборот компании превысил 770 млрд. долларов.
Обратите внимание на то, что приведенные в таблице торговые объемы получены при кредитном плече 1:500 и с бонусами до 100% от первоначального депозита клиента. Учитывая масштабные расходы на маркетинг, содержание большого штата сотрудников, проведение конкурсов, спонсорство и реклама, можно было бы предположить, что торговые объемы IronFX будут расти вечно, но в четвертом квартале 2014 года этот тренд неожиданно изменил направление.
Бонусы, бонусы, бонусы
Посмотрим, как эволюционировала бизнес-модель брокера в контексте фиксируемых им торговых объемов. Поначалу система бонусов прекрасно работала, новые клиенты прибывали, депозиты пополнялись. Но в определенный момент все кончилось. Клиенты перестали вносить средства на свои счета.
Тогда IronFX увеличил размер бонусов. Несмотря на существующие условия снятия бонусов, клиенты, открывшие несколько счетов на одинаковых условиях, по сути, эффективно хеджировали риски, связанные с масштабными колебаниями основных валютных пар в прошлом году.
Клиенты с клеймом мошенника
Вот житейский пример. Допустим, вы и ваш супруг (супруга) в июне 2014 года открыли счета, получили бонусы и заняли прямо противоположные позиции на рынке. Один из вас покупал евро/доллар, а второй, соответственно, продавал евро/доллар. Оба счета используют внушительную маржу.
В случае с евро/долларом того, кто в прошлом году открыл позицию на 1 млн, обеспеченную 2 тыс. евро (с кредитным плечом 1:500), тогда возможно два варианта развития событий — потеря 2 тыс. евро и оставшейся основной суммы на счете, если трейдер покупал евро/доллар, или прибыль в размере 1,5 млн долларов к декабрю (если трейдер открыл позицию на продажу на уровне 1,35 и закрыл ее на уровне 1,20).
IronFX выступал в роли маркет-мейкера, а его команда по управлению рисками не могла предвидеть к чему приведут масштабные тренды в сочетании с описанной выше торговой практикой. Благодаря кредитному плечу 1:500 и массированной рекламе у брокера росли не только торговые объемы, но и риски.
Потеря репутации и сокращение штата
Разоблачив этот ловкий трюк, которым особенно активно пользовались китайские клиенты, брокер предпочел назвать их всех мошенниками и отказался выплачивать им средства. Потеря репутации стала для брокера полной неожиданностью, поскольку новости о том, что компания не выплачивает деньги распространились мгновенно и тут же рекой потекли заявки на вывод средств. Молва бежала впереди IronFX и постепенно начала разрушать каждодневные операции компании. Клиент за клиентом, жалоба за жалобой — отдел маркетинга и менеджеры по работе с клиентами постепенно перестали справляться с этой лавиной.
В документах IPO говорится, что IronFX, на самом деле, заработала 8,5 млн долларов на швейцарском франке в январе этого года, но это уже не помогло. Множество уволенных сотрудников и закрытие офисов по всему миру — вот к чему приводят несостоятельные бизнес-модели.
По данным, полученным Finance Magnates, в компании работало 831 сотрудника, 771 аффилиированных сотрудников, 485 менеджеров по работе с клиентами, 605 аффилиированных менеджеров по работе с клиентами, 7217 представляющих брокера, выручка за 2014 год достигла 304 млн долларов, а прибыль превысила 43 млн долларов. Эти показатели актуальны на пиковый период 2014 года, до начала сокращений и закрытия офисов.
Как компания выберется из этой сложной ситуации? Только время покажет — а нам остается надеяться на честное и справедливое решение конфликта для всех клиентов, не злоупотреблявших системой бонусов, и для самого брокера.
